英国近400万中老年妇女正在全力反对政府急速上调退休年龄，但不幸的是，2020年9月15日，她们中的代表输掉了在英国高等法院的上诉案，被迫要面对残酷的现实。

在过去的十年时间里，英国女性的退休年龄被保守党政府提高了5到6岁。2010年之前，英国的女性退休年龄是60岁。2018年11月起，女性退休年龄被提高到65岁，和男性同龄退休。2020年10月起，男女退休年龄将提高到66岁。2026年到2028年，还要进一步提高到67岁。男女同龄退休，英国政府称是实现了男女平等。

上世纪50年代出生的近400万英国妇女将受此影响，要么被迫延迟退休，要么被迫再就业，要么寻求社会救济。而且女性的退休年龄提高的幅度过大，一些无法胜任工作的老年妇女，在达到法定退休年龄前，必须自己解决养老问题。其中许多中低收入的老年妇女因为无法领到每周100多英镑的国家养老金，生活将陷入极端贫困，比如最近在英国社媒刷屏的这位老人。

迪卡里（Laraine Decarie）年轻时曾多次代表英国参加世界级的游泳赛事，退役后她担任社工与保姆，并在1990年代正式退休。然而退休后的她因不符合资格无法领取养老金，导致生活瞬间陷入困难。为了生存，最后更是被迫变卖了房子。

由于迪卡里没有精神疾病或是育有16岁以下的子女，因此不符合英国政府的社会住房补助条件，被迫在4年前开始了在外流浪的生活。现年64岁的她饱受关节炎的折磨，但却沦落街头，每天只能睡在教堂外或墓地。

但迪卡里说，自己从14岁起就开始支付税金了，然而因为政府将退休年龄改到66岁，导致她无法领回应有的养老金。她曾被要求在一个月内每一天都到就业中心报到，因为要证明她的确住在伦敦，才能获得部分补助。此外，她也被告知，如果未来她要开始领取养老金，那么必须偿还先前所领到的所有福利款项。

这个活生生的例子就是在告诉你：英国的国家养老金计划已经不足以让英国人过上舒适的退休生活。或许，它曾经能过吗？我不知道，我只知道从现在看，它更像是一个庞氏骗局，而不是一条可靠的后路——但数百万人仍然相信，一旦他们退休，就能被养老金照顾地好好的。

不幸的是，事实并非如此：专家预测，我们每个人都需要至少存60万英镑，才能无忧无虑地度过夕阳红年华。

政府报道称，英国已经有300万领取养老金的人生活在贫困线以下——或者非常接近贫困线。此外，英国金融行为管理局（FCA）最近的一份报告显示，英国有1500万人根本没有为退休储蓄。等这些人退休了，又靠谁来养呢？政府吗？英国智库政策研究中心（Centre for Policy Studies）认为，政府未来将完全无力支付任何国家养老金。

有限的选择

虽然千禧一代中的许多人还算职场萌新，也就做了几年的打工人，搞不好经济独立都没实现，但他们不得不开始「展望未来」了，因为很显然，依靠传统的养老金计划来维持40年后的生活已经不是最好的选择。他们需要用清晰的储蓄计划和投资策略为退休后的生活做准备——而且他们需要现在就开始。

那对千禧一代来说，最好的选择是什么呢？

即使在经历了2008年的经济衰退后，人们对银行仍抱有信心，但我个人认为，整个银行体系存在严重缺陷。然而，银行确实看着是挺那么高大上的，所以还是能吸引不少人，老老少少都有。储蓄账户和部分个人储蓄帐户（ISA）也抱到了金融服务补偿计划（FSCS）的大腿，使它们明面上看着确实像一个相对安全的存放资金的地方。

由英国政府在199年向民众开启的个人储蓄账户ISA，已经成为近年来较为普遍的有效节税的投资储蓄工具之一。用户可以定期或整笔一次存入该户头，对在ISA户头中接收到的利息和投资所得可完全保留，并不支付任何税项。根据2000年的《金融市场与服务法案》，英国金融服务监管局（FSA）在2001年建立了金融服务补偿计划。其中规定：任何英国公司一旦被担任执行金融监管活动的FSA批准在英国运营时，该公司则自动成为FSCS的成员。当一个成员出现问题面临倒闭时，会对存款人或投资人作出赔偿，赔偿金额可高达85,000英镑，保证客户资金全面受到保障。

然而，千禧一代不能看着自己的银行账户里有点小钱就嘚瑟啊，得考虑通胀呀，需知目前的通胀率已经在2.5%左右，照这个趋势下去，他们的钱到明年这个时候就不值现在的价了。

当然，千禧一代的投资者可以——也应该——考虑所有传统的投资选择，包括储蓄账户、股市、管理基金和基本的富时跟踪基金，但它们也有自己的局限性，比如股市波动大、管理基金风险多。此外，与目前英国房地产市场上的不同投资机会相比，它们的吸引力似乎更低。

房地产投资：千禧一代的未来保障？

在我看来，以复利计算回报，投资房地产是千禧一代为退休存钱的最好方式。房地产属于有形资产，它的价值由实际因素决定，比如它所处的位置、所在地周边的环境以及它的用途。

不幸的是，根据中介抵押贷款机构协会（IMLA）的数据，过去几年政府出台了一系列税收改革措施，包括新的税收规定和更加严格的监管制度，已经迫使「购房出租」（Buy-To-Let）投资下降了80%。「Buy-To-Let」是英国特有的投资概念，主要指专门为了出租而购买房产，也就是买房不是为了自住，而是用于投资。「购房出租」让更多的普通人得以进入房地产投资领域，甚至成为了他们退休收入的来源之一。

但UK Finance的调查显示，受不利税费政策的影响，英国房东们对出租房投资的积极性持续低迷。例如，从2019年6月1日起，房地产经纪公司和房东将被禁止向租户收取中介费。尽管这一规定是为了打击中介机构，但是对于房东的收益也会产生一定的影响，因为新的中介费将针对房东收取。受新规影响，2019年7月，全英国投资者仅仅有5500套成交的房产用于出租，比2018年同期大幅下滑14.1%。金融信息集团Moneyfacts的数据也证实，自2010年3月以来，Buy-To-Let借贷数量下降了35%，截止5月份，仅有1535笔交易。

虽然购房出租的局面每况愈下，但英国按揭贷款机构早在2018年就大幅下调过相应的贷款利率，希望以此提振低迷的出租房投资。其中，两年期固定利率的出租房按揭的平均年息从两年前的3.09%降低到当前的2.90%；5年期固定利率的平均年息从两年前的3.77%降低到当前的3.4%。与此同时，投资者还有其他可以利用的房地产投资选择。

1、住宅地产团购

住宅地产指的是用以居住的地产。包括普通住宅、公寓、别墅等房地产形式。住宅地产只能作为居住用途，可以作为居住用途出租，但不能注册公司或作为营业场所。虽然你可能买不起房，但感谢房产众筹平台的出现，普通小老百姓现在也有了可以用小钱投资庞大的、且高利润的房产的机会。

住宅地产团购就是一群投资者凑钱购买一处房产，然后在最终出售之前将其出租。本质上来说，这也算是「购房出租」的一种，只是房产的所有权是好几个人共享的，但好处是，不用体验管理租户的麻烦。

2、P2P房地产借贷

都说P2P越来越难做，业内人士甚至称「90%的P2P平台都会垮台」，但在P2P行业整体步入寒冬之际，房地产行业却大举进军互联网金融领域。目前，P2P房地产行业涵盖房地产借贷、物业租赁、房地产权益或团购。这些都是巨大的机会。其中，P2P借贷也成了一种越来越受欢迎的房地产投资方式。

投资者向借款人发放P2P贷款，这些贷款以房产的潜在价值为担保。除了以少量资金投资房地产，投资者还可以享受到高利率回报（通常是每年6%到10%），更重要的是，这种投资不是长线的，贷款期限均相对较短——通常在3到12个月之间。

千禧一代可能已经越来越真切地感受到买房难了，别说不少人完全放弃了买房，就算有这个念头的，要想完全拥有自己的房子，也需要好几年、或者十几年、甚至数十年的时间。因此，在我看来，以6至12个月为周期的房地产投资是千禧一代从房产价值中获益的最佳选择。通过P2P房地产借贷，只需要一点资金就可以开始在专用房地产平台上进行投资，这在一定程度上又能抑制过度投资。

但俗话说的好，高回报往往伴随着高风险，这种类型的投资也可能带来更高的风险，尤其是如果投资的房产没有达到销售目标、或者施工延迟、或者房子没有租出去，就没法获得回报。所以，对于投资者来说，选择一个受监管机构监管的平台是很重要的，该平台必须清楚地阐明了有关逾期付款、法律指控、欺诈和住房抵押贷款等各项政策。

3、房地产开发投资

房地产开发投资也属于一款众筹产品，但跟住宅地产团购是小额投资者抱团不一样的是，该产品允许个人投资者加入资金规模更大的团。更值得一提的是，此类投资者的资金是受一项针对所建土地和房产的法律担保的。

开发众筹中还涉及一个社会利益因素，它让投资者能够帮助在需要外来资金的地区建造新的大型房地产项目，同时又能受益于每年高达10%的可靠回报率。只要开发项目是100%众筹、没有银行杠杆参与的，投资者就可以优先获得所有利润。当足够数量的房产出售成功后，投资者就可以获得收益。

千禧一代真的得好好盘算盘算了，你千万不能指望退休后只靠养老金就足够度过余生了。投资需谨慎，不管做什么投资都重要的一点是，建立一个多元化的投资组合并避免把所有鸡蛋放在一个篮子里。众筹和P2P借贷使房产投资成为一种更容易获得且更吸引人的养老储蓄方式。一旦你把它们的潜力和复利力量结合起来，未来就不会显得那么暗淡了。