央行出重拳，房市迎来重大利好！

5月17日，中国人民银行宣布：取消首套和二套商业房贷利率下限，个人住房公积金贷款利率下调0.25%，首付比例分别调整为15%和25%！"

对于，所谓刚需或急需买房的人来说，门槛降低了，是好事儿。但是，他的借贷总额高了，供房压力大了。金融杠杆加大，他的抗风险能力降低，银行需谨慎评估其还款能力。"

中国的房地产市场之所以还没有像08年美国金融风暴时那样崩溃，根本原因是买房者的杠杆率低，在中国主要城市，抵押贷款的平均贷款价值比约为40%。这意味着房价必须下跌一半以上才能给房主带来负资产。

美国当时0首付，5%首付非常普遍，一但房地产价格波动，就非常容易产生贷款违约。08年美国金融风暴，海量的贷款违约造成大量的房产最后变成了银行持有，加大杠杆，是一把双刃剑。准备入市买房的你，要谨慎了！

"低首付、低利率可能激发投资客投资和炒房需求，他们下场会推高房价，炒房本身也不是政府提倡的。一旦，房价炒高，有少数不合格的投机者，所谓借钱付首付，但没稳定的收入供房的人带杠杆上车。这就出现美国的次贷风暴前的景象，如果房价下跌的，他们大批断供，会成为金融风险。

我认为从央行这次政策旨在救房企，各地的住建部，地方财政补贴等救市政策频频出招，就是为了刺激老百姓买房，帮房企去库存，帮房企脱困，但是风险还在只是转移了对象。把房地产商高杠杆的制造的泡沫风险，转移到，购房者高杠杆来接盘。

政策效果如何，是否刺激需求，还需观察。日本经验表明，低利率和零首付并未显著提升购房意愿。"

日本拥有最低的房贷利率，甚至允许零首付购房。但日本年轻人买房意愿是最低的，仅有34%，调查显示，日本20至30的这个年龄段的人群中，只有27%的人拥有房子，而这些房子里，还有相当一部分不是买的，是继承的。当然，日本的房价也没有因为这样好的条件上涨多少。

中国现在的年轻人会不会和日本一样，这很难说。如果你准备入市，一定要谨慎考虑，理性判断。

但是有一点，我们要坚信，自由市场能自我调节，政府不宜过多干预，避免制造更大金融风险和经济泡沫。我们不应该学习美国，让政府为这些不良企业错误来买单，制造更大的经济泡沫。