中国初创公司重返美国股市IPO
编译 · 鲁克  |  2023年02月13日 2023-02-13
 
鲁克
站内编辑

要点

  • 销售自动驾驶汽车“激光雷达”技术的禾赛集团周四在纳斯达克上市。

  • 万得资讯的数据显示,自去年12月中旬被迫退市的风险缓解以来,这是第三家发行美国存托凭证的中国公司。

  • 这三家公司都在纳斯达克(Nasdaq)上市,它们在招股说明书中详细说明了来自美国和中国监管机构的风险水平。

1676250718894032.jpg

2023年1月24日,时代广场的纳斯达克大楼。 

北京消息,在一度火热的市场经历了一段干涸期后,中国初创公司再次在美国股市上市,筹集了数百万美元。

销售自动驾驶汽车“激光雷达”技术的禾赛集团周四在纳斯达克上市。上市首日股价飙升近11%。

该公司在首次公开募股中筹集了1.9亿美元,超过了最初的计划,也是自叫车巨头滴滴在2021年6月IPO筹集44亿美元以来最大的IPO之一。滴滴上市与中国监管机构发生了冲突,后者在滴滴公开上市几天后就下令对其进行网络安全审查。该公司于当年晚些时候退市。

万得资讯的数据显示,自滴滴事件爆发以来,截至2022年底,只有6家中国公司在美国IPO中发行了美国存托凭证。数据显示,其中一家公司是生物技术公司联拓生物(LianBio),该公司于2021年11月融资3.345亿美元,这是滴滴上市以来迄今最大的一笔融资。

但随着中国企业在美国的IPO监管变得更加清晰,中国企业赴美IPO的干涸期正开始结束。

中国政府宣布的一项新规定要求,拥有超过100万用户个人信息的互联网平台运营商在海外上市之前,必须申请网络安全审查。

在美国方面,美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)去年与中国证券监管机构和财政部达成协议,将检查在美上市中国公司的审计工作底稿。

PCAOB在12月中旬表示,它获得了“完全准入”,消除了迫使中国公司从美国证券交易所退市的短期风险。

Wind数据显示,公告发布后,在线成人教育公司量子之歌(QuantaSing)成为第一家在美国上市的中国公司。

大型投资银行花旗集团(Citigroup)、中金公司(CICC)和里昂证券(CLSA)都是此次IPO的承销商。此次IPO筹资4,060万美元。量子之歌的支持者包括Prospect Avenue Capital和启明创投(Qiming Venture Partners)。

启明还投资了今年发行美国存托凭证的另外两家中国公司;生物技术公司硕迪生物(Structure Therapeutics)和禾赛科技。


1676251223721090.png

禾赛科技股票

  • 这三家都在纳斯达克(Nasdaq)上市的公司在各自的招股说明书中详细说明了来自美国和中国监管机构的风险水平:

  • 该公司向中国汽车制造商利汽销售技术

  • 该公司说,它收到了中国网络安全监管机构的书面确认,如果它没有掌握超过100万用户的个人信息,就不需要申请网络审查。

量子之歌表示,该公司拥有此类用户信息,并于2022年8月完成了网络安全审查。

硕迪生物表示,尚未收到中国监管机构要求该公司接受网络安全审查的任何通知。

这两家公司说,美国当局未来可能会认定它们无法完成审计工作,从而使它们面临退市的风险。

如果第一轮交易在定价方面取得成功,我认为这将打开市场的闸门。

伯恩斯坦(Drew Bernstein),马科姆(MARCUM)亚洲会计师事务所联席主席

展望未来,越来越多的中国企业开始准备赴美上市

美盛会计师事务所(Marcum Asia CPAs LLP)联席董事长伯恩斯坦(Drew Bernstein)周四说,美盛正与大约50家计划赴美上市的公司合作,其中大部分是中国公司。他说,这可能是美盛有史以来最强劲的准备上市的公司。

"如果第一轮交易在定价方面取得成功,我认为这将打开市场的闸门," 伯恩斯坦称。

不过,他预计许多IPO公司重返市场还需要一段时间,尤其是在人们获得签证和进出中国仍然困难的情况下。