比特币期待打破跌势 黯淡的9月能否有转机
转载 · 流动的沙  |  2021年09月06日 2021-09-06
 
流动的沙
站内编辑

比特币(BTC)在超过10天的时间里一直在努力突破5万美元大关。然而,在9月2日,比特币短暂地超过了这个里程碑,给整个市场带来了积极的涟漪。自那时起,比特币已经跌破了5万美元关口,在49 000美元的范围内波动,然后在9月3日反弹至50 000美元大关。

由于比特币的走势通常是周期性的,因此看看9月份的月度趋势可能会发现价格的模式,这反过来又可以帮助判断下一个月的前景。从历史上看,9月份对比特币来说是比较平淡的月份之一。从2013年以来的月度价格数据来看,比特币在8年里有两次在9月份出现上涨,分别是2015年和2016年,最高涨幅为6%,可以说不太景气。

Kraken 交易所研究部门 Kraken Intelligence 的经理 Pete Humiston,就这一趋势对今年可能意味着什么表达了自己的看法:

历来9月是比特币表现最差的一个月。尽管如此,在过去三周左右的时间里,它已经接近5万美元。如果比特币突破这一重要的心理里程碑,它可能会重新激发投资者的兴趣,并激发必要的势头,使其一直回到6万美元。

事实上,在过去五年中,比特币有四年在9月份出现了下跌,这是比特币最黯淡的时期。然而,5万美元大关被认为是比特币的重要阻力位之一。随着特斯拉首席执行官马斯克宣布特斯拉在2月8日购买了价值15亿美元的 BTC,并开始接受比特币作为一种支付方式几天之后,比特币就突破了这一障碍。比特币在本月初短暂突破这一阻力位,这对比特币来说可能是一个积极的信号。

加密货币交易所 OKEx 研究团队 OKEx Insights 的高级分析师 Hunain Naseer 则表示:

就目前的情况来看,BTC 在5万美元以下的挣扎是多头需要赢得的大仗,然后我们才能看向6万美元。从5万美元到6万美元的上涨可能比目前4万美元到5万美元之间的上涨快得多。

S2F 模型在缩小偏差

推特用户 PlanB 的 S2F 模型一直是试图评估和预测比特币价格的最准确的定量模型之一。它是基于资产在一定时期内注入到流通中的供给。根据这个模型,比特币的价格应该已经超过了10万美元,并在10.5万美元左右的关口进行换手。

然而,比特币目前正在从7月底 S2F 的较大偏差中恢复过来,当时该模型似乎可能失效。这并不是比特币价格第一次与这个模型形成偏差。这种偏差从2018年10月底开始,一直持续到2019年6月中旬,持续时间近7个月。

相比之下,目前正在进行的负变化只持续了约三个月。值得注意的是,对于今年余下的时间,S2F 模型相当平稳,并预计在第四季度开始时将处于类似的区间。

LI2021090608.jpg

Naseer 进一步讨论了这个模型的预测与市场价格的比较,他说:

考虑到目前的情绪和长期基本面,比特币在12月达到10万美元不是不可能的,特别是从历史上来看,10月和11月是比特币的重要月份。他们可以很容易地在12月中旬出现任何调整之前涨至10万美元。

关于这个模型,技术分析软件公司 TrendSpider 的首席市场分析师 Jake Wujastyk 说:

根据从2020年3月的低点到2020年10月有规则的上涨(七个月),将这个有规则的上涨应用到2021年6月的低点,假设上涨是相同的,那么到年底比特币将是10万美元左右。

尽管到目前为止,S2F 模型在预测比特币价格方面非常准确,但需要注意的是,所有技术指标都有其局限性。Humiston 更多地从更广泛的角度谈论了加密货币市场,他说:

要在4个月内达到10万美元,需要大量资本流入。虽然肯定不是不可能,但现在投资者的注意力已经转向了 Ether、Cardano 和 Solana 等山寨币,这似乎不太可能。

山寨币热潮可能会阻止今年比特币涨至10万美元

虽然比特币已经慢慢逼近5万美元大关,事实上,目前很难保持住它,但 Ether(ETH)、Cardano(ADA)和 Solana(SOL)等山寨币在过去几周一直在飙升。

根据 CoinMarketCap 的数据,在撰写本文之前的7天里,比特币上涨了6.40%。相比之下,在同一时间段内,SOL 上涨了73.83%,ETH 上涨了26.57%,ADA 上涨了15.97%。SOL 和 ADA 在9月份也创下了历史新高。

根据 TradingView.com 的数据,这种山寨币热潮已使比特币主导指数(BTCD)在撰写本文时跌至41.46%。这与2018年6月的水平相似。加密交易所 KuCoi 的首席执行官 Johnny Lyu 则认为:

重要的是要了解 ETH 和其他山寨币如何能够与 BTC 竞争新投资者的资金,以及那些已经在市场上很长时间的人如何表现……没有山寨币的繁荣,加密货币的大规模采用就不可能实现。许多市场参与者认为,在目前的价格水平上,山寨币的价值更有可能成倍增长。

例如,Solana 的价格自今年年初以来已经上涨了100多倍。即使 PlanB 用 S2F 模型对 BTC 乐观预测,到今年年底,比特币的价值将略高于10万美元,这也仅为年初时的三倍。如此巨大的回报差异甚至可能促使投资者选择山寨币作为他们的投资工具,而不是比特币。

然而,与6月和7月的水平相比,机构对比特币的兴趣正在出现上升趋势。Microstrategy 在8月24日又一次购买了 BTC,这一次价值1.77亿美元。这相当于 Microstrategy 总共持有105 085个 BTC,目前价值52亿美元,占比特币供应量的0.5%。

就连全球最知名的金融机构之一花旗集团也在考虑交易芝加哥商品交易所提供的比特币期货。芝加哥商品交易所是全球最大的衍生品交易所。根据最近的报告,这家银行正在等待监管部门的批准,以进行这种衍生工具的交易。

Lyu 进一步谈到了加密货币市场的整体增长是如何重新激发机构对该行业的兴趣的,他说:

机构对加密货币的兴趣逐渐恢复已经很明显。有关 SpaceX 投资比特币的积极消息,8月以太坊和9月 Cardano 的网络升级——所有这些都中和了5月和6月的熊市,加强了市场参与者对进一步增长的信心。

Wujastyk 还提出,比特币在过去几个月的价格变动需要注入大量资金来推动市场,这表明机构资本肯定参与其中。比特币和山寨币目前的这种市场势头,可能是导致加密货币市场进入历史上最可怕的一个月的差异化因素。