币海NEWS周周大事记丨中国新闻第241216期（第50周，2024.12.9-2024.12.15）

宏观经济

• 【国家统计局：11月就业形势总体稳定，城镇调查失业率与上月持平】 1-11月份，全国城镇调查失业率平均值为5.1%，比上年同期下降0.1个百分点。11月份，全国城镇调查失业率为5.0%，与上月持平。本地户籍劳动力调查失业率为5.2%；外来户籍劳动力调查失业率为4.6%，其中外来农业户籍劳动力调查失业率为4.4%。31个大城市城镇调查失业率为5.0%，与上月持平。全国企业就业人员周平均工作时间为48.9小时。

• 中国11月规模以上工业增加值同比5.4%，新能源汽车、机器人、集成电路涨幅领先。

• 中国11月社会消费品零售总额同比增长3%，服饰珠宝化妆品降幅居前。
  

• 财政部：明年要实施更加积极的财政政策
  

• 财政部、税务总局：在全国范围实施个人养老金个人所得税优惠政策。

• 传达学习中央经济工作会议精神，财政部：既加强超常规逆周期调节，又提高宏观调控的前瞻性、针对性、有效性；证监会：坚决落实“稳住楼市股市”重要要求，抓好推动中长期资金入市工作。

• 中央财办副主任韩文秀：今年中国GDP预计增长5%左右；使内需成为拉动经济增长的主动力和稳定锚；政策新提法背后有很高含金量，具体方案全国两会登台亮相；发改委副主任赵辰昕：打通中长期资金入市的卡点堵点。

• 商务部副部长盛秋平：加快出台推动首发经济的政策文件。

• 中国国际经济交流中心举办2024-2025中国经济年会。中央财经委员会办公室副主任、中央农村工作领导小组办公室主任韩文秀表示，预计今年我国经济增长5%左右，对全球经济增长的贡献接近30%；就业、物价保持稳定，国际收支基本平衡，国家外汇储备保持在3.2万亿美元以上。韩文秀还表示，2025年将实施更加积极有为的宏观政策，政策新提法背后有很高含金量，具体方案将在全国两会登台亮相。

• 财政部、税务总局：发布关于在全国范围实施个人养老金个人所得税优惠政策的公告。公告提出，自2024年12月15日起全面实施个人养老金制度。自2024年1月1日起，在全国范围实施个人养老金递延纳税优惠政策。

• 央视网：十四届全国人大常委会第三十五次委员长会议13日在京举行。会议决定，十四届全国人大常委会第十三次会议12月21日至25日在京举行。

• 人民日报：中美两国政府代表于在北京换文签署了《关于修订和延长两国政府科学技术合作协定的议定书》，将《中美科技合作协定》自2024年8月27日起延期5年。

• 央视新闻：在中国国际经济交流中心举行的2024—2025中国经济年会上，中央财经委员会办公室分管日常工作的副主任、中央农村工作领导小组办公室主任韩文秀表示，今年中国国内生产总值预计增长5%左右。　

• 国家统计局：2024年全国粮食总产量达14130亿斤，在连续9年稳定在1.3万亿斤以上的基础上，首次迈上1.4万亿斤新台阶。粮食生产呈现出面积增加、单产增加、总产增加的突出亮点。

• 海关总署：今年前11个月，我国货物贸易进出口总值39.79万亿元，同比增长4.9%，实现平稳增长。其中，出口23.04万亿元，同比增长6.7%；进口16.75万亿元，同比增长2.4%。

• 前11月进出口数据保持平稳。据海关统计，今年前11个月我国货物贸易进出口总值39.79万亿元，同比增长4.9%。其中，出口23.04万亿元，增长6.7%；进口16.75万亿元，增长2.4%；贸易顺差6.29万亿元。11月当月，中国出口同比增5.8%，进口降4.7%，贸易顺差6928亿元。

• 中国中小企业协会：11月中国中小企业发展指数为89.2，相比10月上升0.2点，连续两个月上升。长期处于高位的成本指数11月出现比较明显的下降，而综合经营指数和效益指数上升明显，显示中小企业经营好转，景气水平改善。

• 央视网：十部门近日印发《关于进一步做好留学人才回国服务工作的意见》，提出将留学回国人才纳入国家统一的就业政策体系，支持留学人才回国创办企业，加强留学人员创业园、博士后科研流动站和工作站建设，规范留学回国人才学历学位认证等。

• 新华社：今年以来，消费品以旧换新政策整体带动相关产品销售额超1万亿元。截至12月13日零时，汽车以旧换新带动乘用车销售量超520万辆，其中报废更新超251万辆，置换更新超272万辆；家电以旧换新带动8大类产品销售量超4900万台；家装厨卫“焕新”带动相关产品销售超5100万件；电动自行车以旧换新带动新车销售近90万台。

• 工信部：四部门发布《中小企业数字化赋能专项行动方案（2025—2027年）》，以中小企业数字化转型城市试点为抓手，“点线面”结合推进数字化改造，加速人工智能创新应用和深度赋能，充分激活数据要素价值，着力提升供给质效和服务保障水平，实施中小企业数字化赋能专项行动。

• 中国国际经济交流中心举办2024-2025中国经济年会。中央财经委员会办公室副主任、中央农村工作领导小组办公室主任韩文秀表示，预计今年我国经济增长5%左右，对全球经济增长的贡献接近30%；就业、物价保持稳定，国际收支基本平衡，国家外汇储备保持在3.2万亿美元以上。韩文秀还表示，2025年将实施更加积极有为的宏观政策，政策新提法背后有很高含金量，具体方案将在全国两会登台亮相。

• 中国证监会党委书记、主席吴清主持召开党委会议。会议强调，坚决落实“稳住楼市股市”重要要求，提升市场监测、预警和应对的前瞻性、主动性，加强境内外、场内外、期现货联动监管，加强对融资融券、场外衍生品、量化交易等的针对性监测监管，加快落实增量政策，持续用好稳市货币政策工具，加强和改善市场预期管理，着力稳资金、稳杠杆、稳预期，切实维护资本市场稳定。

• 国家发改委副主任赵辰昕表示，要稳住楼市股市，深化资本市场投融资综合改革，打通中长期资金入市的卡点堵点，增强资本市场制度的包容性、适应性；持续用力推动房地产市场止跌回稳，加力实施城中村和危旧房改造，充分释放刚性和改善性住房需求潜力，合理控制新增房地产用地供应。

• 中央财经委员会办公室副主任、中央农村工作领导小组办公室主任韩文秀在2024-2025中国经济年会上表示，必须统筹好做优增量和盘活存量的关系，全面提高资源配置效率，各类产业园区要盘活存量闲置低效的土地。要持续推动产业园区“腾笼换鸟”，要用好地方政府专项债。置换存量隐性债务，减轻利息负担。要用好用足地方政府专项债、央行再贷款资金用于收购和处置存量商品房。韩文秀表示，明年经济工作要抓好九方面重点工作，其中第一位就是，要大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求，要积极发展首发经济、冰雪经济、银发经济。

• 商务部副部长盛秋平表示，要大力实施提振消费专项行动，加力扩围实施消费品以旧换新政策。实施消费品以旧换新政策这项工作，目前我们测算，拉动消费已经超过了一万亿。

• 财政部党组书记、部长蓝佛安主持召开党组会议，传达学习中央经济工作会议精神。会议指出，财政部门要准确把握明年经济财政工作的总体要求和政策取向，提高财政赤字率。要增加发行超长期特别国债，持续支持“两重”项目、加力扩围实施“两新”政策。要增加地方政府专项债券发行使用，扩大投向领域和用作项目资本金范围。

• 国家知识产权局党组召开会议。会议要求，要立足知识产权作为创新驱动发展的“刚需”，持续提升知识产权审查质量和审查效率，积极助力关键核心技术攻关，促进发展新质生产力。要强化知识产权运用和服务，深入实施专利质量提升工程和高价值专利培育计划，扎实推进专利转化运用专项行动，加速科技成果向现实生产力转化，促进科技创新与产业创新融合发展，推动建设现代化产业体系。

• 12月13日，香港特别行政区行政长官李家超赴京述职，汇报香港经济、社会和政治等情况。李家超在北京会见传媒时表示，经过3-5年时间会将财政赤字处理好，力争收支平衡。在这方面，会从开源节流以及发展经济方面推动整体。

• 摩根大通中国首席经济学家兼大中华区经济研究主管朱海斌认为，预计政府将进一步采取消费支持措施，例如延长消费品以旧换新补贴、增加社会保障覆盖面、支持育儿和养老服务的政策以及鼓励新出生的政策。其总规模可能在数千亿元。

• 北京大学光华管理学院院长刘俏在《财经》年会2025表示，将财政金融体制改革、宏观政策和产业政策施力重点逐渐从生产端向需求端和最终消费倾斜。明年的赤字、明年特别国债的发行，规模多少不重要，关键是钱用在什么地方。

• 中国财政科学研究院原院长刘尚希在财经年会2025表示，在2030年以前，我国经济增速都必须“保5”，只有站在5%这个平台上，才能实现战略目标。如何实现“保5”，就要继续当前的宏观政策发力，超常规调节、支撑宽松的货币政策、更加积极的财政政策，此外，应通过改革提高全要素生产率，提高潜在增长率。

• 第四季度以来央企密集发力投资，有更多相关项目如箭在弦。在一次内部会议讨论中，与会者将居民投资、政府投资、企业投资进行对比，最终决定由央企扮演起“挑大梁”的企业投资角色，总投资目标将超千亿级别。目前不止一家央企专门就“扩大有效投资”展开布局。监管层也在释放着新的信号，国资人士表示，可在主责主业的基础上做延伸，法无禁止皆可为。

• 第一财经：第十批国家组织药品集中采购在上海开标。业内都在关注，规模最大的一次集采选在“双十二”开标。专家表示，集采“新十条”主要解决现行带量采购中存在的报量不准，用量不足，集采非中选药品挂网价格管理不规范、激励机制不够等问题，尤其是“对价格高于相关政策规定最高挂网价的非中选药品和耗材，采取暂停采购、撤网等措施”这一规定，将进一步压缩不降价的集采非中选药品的市场空间。

• 新华财经：工信部副部长张云明在“2024年中国5G发展大会”上表示，近年来我国5G建、用、研协同发展，取得显著成效，截至2024年10月底，我国5G基站总数达414.1万个，每万人拥有5G基站数达29个，提前完成“十四五”发展目标。

• 每日经济新闻：中国新就业形态研究中心发布的《2023中国蓝领群体就业研究报告》显示，2023年我国外卖员月均收入为6803元，显著高于蓝领群体的平均月收入6043元，位居蓝领群体收入前三名。中国充电联盟：2024年1-11月，充电基础设施增量为375.6万台，同比上升23.0%。其中公共充电桩增量为73.4万台，同比下降11.3%，随车配建私人充电桩增量为302.2万台，同比上升35.7%。截止2024年11月，全国充电基础设施累计数量为1235.2万台，同比上升49.5%。

• 中汽协：11月，汽车产销分别完成343.7万辆和331.6万辆，环比分别增长14.7%和8.6%，同比分别增长11.1%和11.7%。1-11月，汽车产销分别完成2790.3万辆和2794万辆，同比分别增长2.9%和3.7%，汽车产量增速较1-10月扩大1.1个百分点，销量增速扩大1个百分点。

• 商务部：截至12月10日24时，全国汽车以旧换新补贴申请合计突破500万份，其中，报废更新超246万份，置换更新超263万份。汽车以旧换新有力带动汽车销量增长。1—11月，国内新能源乘用车零售959.4万辆，同比增长41.2%。

• 证券时报网：香港特区政府欢迎立法会通过《2024年印花税法例（杂项修订）条例草案》，落实豁免房地产投资信托基金股份或单位转让和期权庄家进行证券经销业务的印花税，以及修订在香港实施无纸证券市场制度下的印花税征收安排。

• 今年前11月全国铁路建设取得新突破.今年以来，我国多地铁路项目建设取得新突破。记者从中国国家铁路集团有限公司获悉，今年1至11月，全国铁路完成固定资产投资7117亿元、同比增长11.1%，现代化铁路基础设施体系建设高质量推进，较好发挥了铁路投资对全社会投资的有效带动作用。近期，一批铁路项目开通或即将开通运营：罗布泊至若羌铁路米兰至若羌段开通运营；上海经苏州至湖州高铁、集宁经大同至原平高铁、怀柔至大兴城际铁路廊坊北至大兴机场段开始试运行。与此同时，铁路部门优质高效推进铁路建设，强化安全、质量、环保和投资控制，一批重点工程取得积极进展。

• 中国对世界经济增长贡献率约30% 中国有信心实现全年经济增长目标

  “1+10”对话会上，十家主要国际经济组织负责人悉数到场，与中方高层展开会面与对话。国内多位专家学者表示，“1+10”对话会的举办恰逢其时。当前世界经济形势面临诸多困难挑战，单边主义、保护主义甚嚣尘上。中国需要同主要的国际经济组织密切协作，坚持多边主义，维护自由贸易和经济全球化。各项统计数据显示，中国作为世界第二大经济体，对世界经济增长贡献率保持在30%左右，在全球供应链中也扮演着关键的角色。今年中方有充分信心实现全年经济增长目标，将继续发挥世界经济增长最大引擎作用。

• CF40研究：扩大国内需求的三个渠道

  中国金融四十人论坛（CF40）官微发表文章指出，扩大总需求，无论是扩大消费还是投资需求，都要落实在信贷增长上面。信贷上去了，居民、企业和政府口袋里面的钱变多了，支出和收入就上去了，盈利和投资也就上去了。现阶段扩大信贷主要还是三个依托：一是财政政策发力，政府举债；二是货币政策发力，降低政策利率；三是稳住房地产市场，不能再有进一步的大幅下滑。财政方面，保持广义财政支出强度，2025年适度提高财政赤字到4%的水平。货币政策方面，应以降低真实利率为重要的目标，继续落实“有力度的降息”，并适时将结构性货币政策工具的利率降至政策利率水平以下。楼市方面，缓解房地产企业当前面临的现金流压力，从供需两端推动房地产止跌回稳。

央行和金融

• 前11个月新增信贷17.1万亿，社会融资规模增量累计为29.4万亿元，比上年同期少4.24万亿元。中国11月新增社融2.34万亿元，新增人民币贷款5800亿元，个人住房贷款企稳回升，M1降幅收窄至3.7%，11月末广义货币（M2）余额311.96万亿元，同比增长7.1%。人民币存款增加19.39万亿元；

• 中国央行主管金融时报：地方化债力度加大等因素影响金融总量数据。

• 新华社：全国金融系统工作会议在京召开。中央金融委员会办公室主任、中央金融工作委员会书记何立峰出席会议并讲话。他强调，要有力有序有效防范化解重点领域金融风险和外部冲击，促进资本市场等各领域平稳健康发展，牢牢守住不发生系统性风险的底线。

• 何立峰：要有力有序有效防范化解重点领域金融风险和外部冲击。

• 央行：九部门印发《关于金融支持中国式养老事业服务银发经济高质量发展的指导意见》。《意见》指出，要聚焦不同老龄群体提供多样化养老金融服务，支持备老群体做好养老资金储备和财富规划，针对农村养老需求加大金融资源倾斜力度。完善金融支持银发经济的服务体系和管理机制，扩大银发经济经营主体和产业集群发展的信贷投放，加大直接融资支持力度，拓展多元化资金来源渠道。

• 央视新闻：央行货币政策司司长邹澜表示，实施适度宽松的货币政策也是逆周期调节的体现。当前，外部环境变化带来的不利影响加深，我国经济运行仍然面临不少困难和挑战，适度宽松的货币政策取向增强了货币政策的应对能力和空间。

• 金融监管总局：金融监管总局党委召开会议。会议要求，助力提振消费，支持扩大大宗消费、服务消费和新型消费。强化对投资的融资保障，有效服务“两重”“两新”。有序扩大金融资产投资公司股权投资试点。做深做实支持小微企业融资协调工作机制。加大对外贸企业的金融支持力度，加强出口信用保险和信贷服务.

• 中国网信网：今年以来，国家网信办对网上金融信息乱象保持高压严打态势，清理金融领域引流类及诱导性违规信息，加大对无资质从事金融相关业务的网站及账号的处置处罚力度。下一步，国家网信部门将继续加强对网上金融信息乱象的打击整治力度，规范网上金融信息传播秩序，着力维护人民群众财产安全。

• 央视网：自十月中旬建立支持小微企业融资协调工作机制以来，各地已累计向银行推荐小微经营主体超过130万户，各家银行新批准授信2.2万亿元，已发放贷款1.2万亿元，平均贷款利率3.92%，有力推动了低成本信贷资金直达小微企业。

• 21财经：央行研究局局长王信表示，总的来看，明年适度宽松的货币政策，将在今年支持性立场的基础上深入发力，适度加大总量性和结构性货币政策的支持力度，适时降准降息，加大货币信贷投放力度，加大对重点战略、重点领域和薄弱环节的支持力度。实体经济的融资条件会更加宽松、更加有效、满足发展需要，助力实现增长稳、就业稳和物价合理回升的优化组合。

• 央行研究局局长王信在谈及下一阶段货币政策实施具体考虑时表示，总量上要加大力度，充分满足有效资金需求，推动资金充分流向实体经济。在流动性层面，目前我国平均存款准备金率是6.6%，进一步降准还有空间。央行开展二级市场国债买卖的探索也更趋成熟，未来要搭配用好多种货币政策工具，提供充足的中长期流动性，保持银行体系流动性充裕。

• 王信表示，利率政策将结合形势变化，适时适度加大逆周期调节力度，充分发挥贷款利率改革效能，多措并举推动社会融资成本进一步下降。在引导利率下降的同时，还要统筹兼顾支持实体经济发展和保持银行自身稳健性健康性的平衡。

• 由于贷款中介行业鱼龙混杂，近期各地卷款跑路案件高发。这些机构通过各种套路骗取客户的贷款本金，然后搬家“玩消失”，给银行和客户均造成了难以挽回的损失。随着该类风险的上升，多家银行金融机构再次重申贷款业务与中介机构“没有合作”，而地方监管也在加强对这类不法中介的整治。

• Shibor：12月13日，隔夜shibor报1.4040%，下跌7.8个基点；7天shibor报1.7580%，上涨12.3个基点；3个月shibor报1.7350%，下跌0.5个基点。

• 利率债：12月13日，银行间主要利率债收益率多数下行，截至北京时间21:00，超长期活跃券2400003收益率下行5.00bp报2.0400%，10年期国债活跃券240011收益率下行3.80bp报1.7700%，10年期国开活跃券240215收益率下行3.75bp报1.8450%。5年期国债活跃券240008收益率下行4.50bp报1.4100%。国债期货全部上涨，30年期主力合约上涨0.60%报117.750元，10年期主力合约上涨0.24%报108.490元。5年期主力合约上涨0.16%，2年期主力合约上涨0.02%。

• 21财经：市场近期流传两则“小作文”，带动了债市加速走强。一是部分银行收到通知，银行投资公募基金免税是以2024年底规模为基准;二是2025年开始，银行表内投资债券的额度不得超过2024年底。对此，多位股份行、华东城商行、基金公司相关人士否认了上述两则市场传闻，均表示暂未收到相关通知。

• 德邦固收：对债市而言，“适度宽松货币政策”奠定流动性宽松基础，再加上金融数据本身仍有待进一步企稳回升，债牛趋势的基础仍在。明年债市可能先交易货币政策宽松，后博弈经济企稳回升，利率先下后上。总体来看，维持明年流动性宽松下股债双牛的观点，10债点位或下修至1.6%-1.9%。

• 人民币：12月13日，在岸人民币北京时间16:30收报7.27950，较上一交易日跌165个点。离岸人民币北京时间18:00报7.28637，较上一交易日跌191个点。在岸/离岸人民币北京时间18:00价差为78.7点。

• 人民币外汇掉期：12月13日，截至北京时间16:30,美元兑人民币6个月掉期报-1132.00点，美元兑人民币1年掉期报-2400.00点。

• 大宗商品现货清算业务跨境人民币清结算服务上线

  12月9日，银行间市场清算所股份有限公司发布公告称，为进一步推动金融服务实体经济质效，上海清算所与跨境银行间支付清算有限责任公司将于9日起推出大宗商品现货清算业务跨境人民币清结算服务，并为海南国际能源交易中心有限公司的铜现货跨境交易提供资金清结算服务。

• 中国—沙特投资和经济合作工作组第一次会议在利雅得举行

  12月8日，商务部副部长兼国际贸易谈判副代表凌激在沙特首都利雅得与沙特投资部助理大臣阿卜杜拉、次大臣莎拉共同主持召开中沙投资和经济合作工作组第一次会议，并会见沙特投资大臣法利赫。凌激表示，近年来，中沙全面战略合作伙伴关系持续巩固深化，双边经贸合作取得丰硕成果。

房地产

• 【国家统计局：1-11月份，新建商品房销售额85125亿元，下降19.2%】 国家统计局：1-11月份，全国房地产开发投资93634亿元，同比下降10.4%；其中，住宅投资71190亿元，下降10.5%。1-11月份，新建商品房销售面积86118万平方米，同比下降14.3%，其中住宅销售面积下降16.0%。新建商品房销售额85125亿元，下降19.2%，其中住宅销售额下降20.0%。11月末，商品房待售面积73286万平方米，同比增长12.1%。其中，住宅待售面积增长18.4%。

• 国家统计局：11月70城房价：各线城市同比降幅今年首次均收窄，环比上涨城市数量增加。中国1-11月房地产开发投资下降10.4%，新建商品房销售面积同比下降14.3%。中国1至11月城镇固定资产投资同比3.3%。

• 住建部副部长董建国在2024-2025中国经济年会上表示，在一系列政策措施作用下，房地产市场信心得到有效提升，房地产市场呈现出止跌回稳的积极势头。10月、11月全国新建商品房交易网签面积连续两个月同比环比双增长，一线城市带动二线三线城市商品房成交增长。截止目前，今年全国二手房交易网签面积同比实现正增长，全国有11个省和直辖市，二手住宅交易网签面积超过新建商品住宅四季度以来房地产市场的积极变化，证明一系列增量政策措施卓有成效。

• 住建部副部长董建国：改革完善商品住房销售制度，有力有序推进现房销售。

• 住建部副部长董建国表示，截至11月底，全国保交房攻坚战已交付住房324万套，给购房人吃下了定心丸，也明显改善了市场预期，截至11月末，全国白名单项目贷款审批通过金额已达到3.6万亿元。

• 发改委副主任赵辰昕：要持续用力推动房地产市场止跌回稳，深化资本市场投融资综合改革，打通中长期资金入市的卡点堵点。

• 中央财经委员会办公室副主任、中央农村工作领导小组办公室主任韩文秀表示，重点领域风险化解有序有效，房地产市场出现积极变化，10月份以来，成交数量、价格都出现了积极的信号。地方政府债务、中小金融机构风险也正在有效缓释、缓解和管控。

• 摩根大通董事总经理朱海斌在财经年会上称，应采取更加果断的措施，促进房地产市场更早止跌回稳，尤其是使房价基本稳定。如果2025年希望房地产市场尽快回稳，可能需要在去库存上下更多的功夫，尤其是地方政府收购商品房后转成保障房和租赁房。中央财政应采取收益率补贴，比如每年补贴2到3个百分点，通过低成本、高杠杆的政策来加速商品房市场去库存的过程。

• 深圳再现“日光盘”，位于深圳龙华区的中建鹏宸云筑开盘2.5小时售出超九成，3.5小时后售罄，成为深圳今年的第5个、“9·29”楼市新政后的第4个“日光盘”。

• 武汉在12月上半月已进行了3批次的涉宅地块出让，共计成交22宗，成交总额113.92亿元。

• 证券时报：位于深圳龙华区的中建鹏宸云筑日前开盘，推出368套房，完成意向登记保证金冻结的客户达到1587批。项目开盘2.5小时售出超九成，3.5小时后售罄，成为深圳今年的第5个、“9·29”楼市新政后的第4个“日光盘”。

• 广西省住建厅：10月以来，广西房地产投资等主要指标同比、环比逐月收窄降幅，企业拿地、项目开工、客源回流、成交活跃，市场延续回稳向好态势。

• 广西壮族自治区：印发《广西推动房地产市场平稳健康发展工作措施》。扩大城市房地产融资协调机制“白名单”项目覆盖范围，优化“白名单”项目贷款审批流程，提高贷款发放效率。

• 中央经济工作会议：持续用力推动房地产市场止跌回稳，加力实施城中村和危旧房改造，充分释放刚性和改善性住房需求潜力。合理控制新增房地产用地供应，盘活存量用地和商办用房，推进处置存量商品房工作。

• 证券日报：近期，对存量商品房收储工作的各类资金支持正加速落地。在政策与资金的支持下，目前存量商品房收储工作已在部分地区取得成效。收储工作正在推进过程中，而资金则是推动这项工作的重点。

• 广东省广州市：12月12日，从化区24年首宗宅地顺利成交。起始总价9720万元，起始楼面价4050元/m²。该地块由从化城投以底价竞得。

• 浙江省杭州市：拟采用挂牌方式出让2宗涉宅地块，起始总价约25.45亿元，此次出让的地块均位于萧山区，实行自由竞价，按照价高者得的原则确定竞得人。

• 衡阳晚报：2025年1月1日起，湖南省衡阳市商品房销售实行套内建筑面积计价。房地产开发企业在签订商品房网签合同时，应与购房人约定按套内建筑面积（专有建筑面积）计算商品房价款，面积纠纷条款应当载明以套内建筑面积和套内建筑面积价格作为处理面积纠纷的计价依据。

• 金地集团：已将15.606亿元划入中期票据兑付专户，用于偿付12月15日到期的“21金地MTN007”中期票据本息。偿付该笔票据本息后，2024年到期所有公开市场债务将全部偿付完毕。

• 阿里资产：柔宇显示名下位于深圳市龙岗区丁山河路18号的12套不动产、一批设备类资产拍卖正式结束，起拍价约12.3亿元，因无人出价已流拍。

• 21世纪经济报道：9月底以来的多重稳楼市举措提振了市场信心，近两个月来，上海住房成交持续活跃。对比其他热点一二线城市，上海楼市在本轮市场周期中保持了更好的热度和更强的稳定性。其中，一二手房各自走出独立行情，成为本轮上海楼市升温的鲜明特点。

• 广东省深圳市：12月2日-8日，全市二手房（含自助）录得2390套，环比增长12.6%。单周录得量创下近200周以来的单周新高。

• 江苏省无锡市：支持国有企业率先开展房屋租赁业务，支持房地产开发企业将自持房源向社会出租，形成住房租赁市场与销售市场统筹并重、协调发展的良好格局。

• 12月9日召开的中共中央政治局会议在提到做好明年经济工作时强调，“稳住楼市股市”。此次会议在宏观政策、楼市以及股市定调上释放了更加积极的信号，提振了市场信心。受访专家认为，楼市、股市与居民财富关系密切，明年房地产有望企稳，股市将持续向好，并带来正向财富效应，助力提振消费、扩大内需，推动经济回升向好。

• 山西大同发布调整部分住房公积金提取、贷款政策通知提出，使用公积金贷款购买自住商品房的，首套住房和二套住房最低首付款比例均为20%，购买保障性住房的，最低首付款比例为15%；购买住房时，可同时申请提取父母或子女住房公积金。

• 内蒙古通辽市优化调整住房公积金使用政策，支持公积金支付购房首付，贷款额度提升至25倍。

• 新疆兵团调整公积金政策，取消申请住房公积金贷款房屋面积不得超过144平方米的限制，使用住房公积金贷款购买保障性住房的，最低首付比例为15%。

• 教育部等七部门联合印发《进一步加强尊师惠师工作的若干措施》，将符合条件的教师纳入城镇住房保障范围，促进解决教师住房困难

• 湖南省长沙市：收购436套存量商品房用作保障性住房，贷款额度1亿元。这是湖南省首笔利用央行再贷款政策收购存量商品房用作保障性住房的创新实践。

房地产行业周报：第50周新房成交同比增速回落 供销比回落  机构：海通证券股份有限公司 作者：涂力磊,谢盐

上周1大中城市新房成交情况：

2024 年第50 周30 大中城市新房成交面积为295 万平方米，环比前一周-10.6%，同比2023 年15%。其中一线城市销售面积85 万平方米，环比前一周6.5%，同比2023 年64%。二线城市销售面积144 万平方米，环比前一周-26.7%，同比2023 年-1%。三线城市销售面积66 万平方米，环比前一周23.2%，同比2023 年11%。

2024 年12 月1 日-12 日30 城累计成交面积485 万平方米，环比2024年11 月同期21.95%，同比23%。一线城市累计成交面积127 万平方米，环比2024 年11 月同期6%，同比53%。二线城市累计成交面积254 万平方米，环比2024 年11 月同期27%，同比14%。三线城市累计成交面积104 万平方米，环比2024 年11 月同期35.4%，同比15.4%。

上周18 城二手房成交量情况：

18 城2024 年第50 周二手房成交量为249 万平方米，环比前一周-7.76%，同比55.7%。其中一线城市二手房成交面积67.6 万平方米，环比前一周-6.5%，同比128.7%。二线城市二手房成交面积172.2 万平方米，环比前一周-8.24%，同比39.0%。三线城市二手房成交面积8.92 万平方米，环比前一周-7.7%，同比41%。

18 城2024 年12 月1 日-12 日二手房成交面积467 万平方米，环比2024年11 月同期31.5%，同比去年80%；一线城市119.9 万平方米，环比2024年11 月同期36.3%，同比去年144%；二线城市329 万平方米，环比2024年11 月同期29.9%，同比去年66.9%；三线城市17 万平方米，环比2024年11 月同期30.3%，同比去年33.4%。

2024 年第50 周百城土地供应和成交情况：上周土地供应面积为2759 万平方米，土地成交面积为2931 万平方米，供销比0.94 倍。土地出让金额为1400 亿元。

本年度全国100 大中城市累计土地供应面积99935 万平方米，同比-11%，累计同比增速较前一周回升0.91 个百分点，成交面积75656 万平方米，同比-6.1%，累计同比增速较前一周回落0.48 个百分点，累计土地出让金23366 亿元，同比-18.27%。上周全国土地溢价率为5%，环比前一周回落1.28 个百分点。一线城市上周土地溢价率30%，环比前一周回升16.1 个百分点，二线城市上周溢价率0%，环比前一周回落2.58 个百分点，三线城市上周溢价率1%，环比前一周回落2.28 个百分点。

• 开源证券: 新房成交同环比增长，政治局会议涉房表述积极

本周我们跟踪的68城新房成交同比增长，环比增长。20城二手房成交面积同比增长，环比下降。土地成交面积同比下降，溢价率环比下降。本周中央政治局提出实施更加积极有为的宏观政策，扩大国内需求，推动科技创新和产业创新融合发展，稳住楼市股市，防范化解重点领域风险和外部冲击；杭州发布新规优化建设项目容积率计算规则。本周北京土拍市场火热，中海以底价110.54亿元竞得，该地块用地面积63672.494m2，规划建筑面积178283m2，容积率2.80，地块起始楼面价62003元/m2。2024年9月以来，中央政策持续加码，一揽子宏观政策“大礼包”推出，将积极提振房地产市场。房地产政策调整积极且迅速，房价“止跌回稳”路径显现。预计一线城市的政策调整将对需求侧形成有力支撑，并逐步改善房价预期，进而辐射二三线城市从而逐步实现房价“止跌回稳”，带来房地产基本面改善，维持行业“看好”评级。

政治局会议涉房表述积极，杭州优化建设项目容积率计算规则

中央层面：中央政治局：实施更加积极有为的宏观政策，扩大国内需求，推动科技创新和产业创新融合发展，稳住楼市股市，防范化解重点领域风险和外部冲击。地方层面：杭州:优化建设项目容积率计算规则，适用于杭州市新建、改建和扩建的房屋建筑建设项目。长沙：长沙已收购436套存量商品房用作保障性住房，贷款额度1亿元。据悉，这是湖南省首笔利用央行再贷款政策收购存量商品房用作保障性住房的创新实践。

市场端：土地成交面积同比增长，成都土拍市场火热。

销售端：根据房管局数据，2024 年第 50 周，全国 68 城商品住宅成交面积 381万平米，同比增加 14%，环比增加 10%；从累计数值看，年初至今 68 城成交面积达 13602 万平米，累计同比下降 27%。全全国 20 城二手房成交面积为 269，同比增速 49%前值 67%；年初至今累计成交面积 9390 万平米，同比增速 0%，前值-1%。

投资端：2024 年第 50 周，全国 100 大中城市推出土地规划建筑面积 4997 万平方米，成交土地规划建筑面积 5425 万平方米，同比下降 18%，成交溢价率为 4.9%。北京：北京土拍迎来一宗百亿级单宗地块出让该地块最终由中海以底价 110.54亿元竞得，成交楼面价 62003 元/㎡。广州：出让两宗住宅用地，分别位于花都区与白云区，总建设用地面积 41623.3 ㎡，总规划建筑面积 124520 ㎡，起始总价 9.62 亿元。最终两地块均底价出让，两地块共收金 9.62 亿元。

融资端：国内信用债发行规模同比下降

2024 年第 50 周，信用债发行 72.3 亿元，同比减少 18%，环比减少 48%，平均加权利率 2.63%，环比增加 18BP。信用债累计发行规模 3941.5 亿元，同比减少8%。
 

A 股

• 沪深股市：12月13日，沪指跌2.01%，收报3391.88点；深证成指跌2.23%，收报10713.07点；创业板指跌2.48%，收报2235.26点。保险、航天航空、医疗服务、煤炭、房地产、能源金属板块跌幅居前，文化传媒、游戏、旅游酒店板块逆市走强。

• 证监会：证监会主席吴清主持召开党委（扩大）会议。会议强调，坚决落实“稳住楼市股市”重要要求，提升市场监测、预警和应对的前瞻性、主动性，加强境内外、场内外、期现货联动监管，加强对融资融券、场外衍生品、量化交易等的针对性监测监管，加快落实增量政策，持续用好稳市货币政策工具，加强和改善市场预期管理，着力稳资金、稳杠杆、稳预期，切实维护资本市场稳定。

• 证监会表示，牢牢把握支持新质生产力发展这个着力点，增强发行上市制度包容性、适应性，鼓励以产业整合升级为目的的并购重组，培育壮大耐心资本。更加精准有力支持扩投资促消费，健全覆盖各类企业发展需求的股债期产品和服务体系。夯实上市公司质量这个微观基础，推动改善公司治理和价值创造能力，督促落实市值管理责任，加强上市公司常态化走访，帮助解决实际困难。加快推进多层次债券市场建设，满足企业合理债券融资需求，不断提升服务实体经济的质效。证监会表示，深化资本市场投融资综合改革。抓好推动中长期资金入市工作，协同构建完善全国社保基金、保险、年金、理财等“长钱长投”的制度环境，进一步打通卡点堵点，充沛源头活水。推动股票发行注册制走深走实，深化科创板、创业板、北交所改革，健全多层次资本市场服务体系。把握好改革的时度效，适时推出一批典型案例，以点带面激发市场活力。

• 证券时报：据深交所12月2日发布的公告，根据指数编制规则，深圳证券交易所和深圳证券信息有限公司决定于2024年12月16日对深证成指、创业板指、深证100等指数实施样本股定期调整。　

• 深证成指、创业板指、深证100等指数样本股今日调整。

• 吉利汽车、百度集团：吉利和百度发表关于极越汽车的联合声明，作为股东，将积极协助集度管理层妥善处理相关事宜，第一时间解决员工社保缴纳、离职员工补偿问题；维护用户车辆正常使用、售后和维修保养；推进其他事宜的合理合法解决。

• 国泰君安、海通证券：同步发布股东大会决议公告，本次合并重组交易方案等相关议案经股东大会审议，均获高票通过。两家公司表示，将按照监管要求，履行本次合并的相关行政审批程序，为双方后续加快推进全面整合、建设一流投资银行打下坚实基础。

• 并购重组领域，又迎来重磅政策支持！上海印发《上海市支持上市公司并购重组行动方案（2025-2027年）》。其中提出，力争到2027年，落地一批重点行业代表性并购案例，在集成电路、生物医药、新材料等重点产业领域培育10家左右具有国际竞争力的上市公司，形成3000亿元并购交易规模，激活总资产超2万亿元。具体措施包括推动优质上市公司、产业集团加大对产业链相关企业的资源整合力度；聚焦集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业以及新一代电子信息、智能网联车和新能源车等重点发展的产业链，结合企业发展需要，梳理潜在重点并购标的企业清单；用好100亿元集成电路设计产业并购基金，设立100亿元生物医药产业并购基金等。此外，方案还提到，加快推进证券公司合并，打造一流投资银行。

• 第三批9只中证A500ETF已经正式获批，“花落”海富通、申万菱信、银河、融通、浦银安盛、永赢、兴业、中金及西藏东财等基金公司。至此，整个中证A500ETF获批产品数量升至31只

• 贵州茅台：本次利润分配以方案实施前的公司总股本1256197800股为基数，每股派发现金红利23.882元（含税），共计派发现金红利300亿元（含税）。

• 卧龙电驱：包头市发改委同意公司孙公司舜丰新能源(达茂旗)有限公司建设新能源加储能构网型试点示范项目。该风电项目总装机容量500MW，安装50台单机容量为10MW风力发电机组(其中5台为构网型风力发电机组)，配套建设1座220kV升压站、125MW/250MWh磷酸铁锂电池构网型储能系统、风电机组箱式变压器及进站道路等设备设施。本项目总投资为20.3亿元，资金来源为企业自筹。

• 江丰电子：公司控股子公司上海睿昇拟以交易对价700万元收购北京睿昇56%股权。本次收购完成后，上海睿昇将持有北京睿昇56%股权，成为北京睿昇的控股股东，北京睿昇及其全资子公司沈阳睿昇精密制造有限公司（简称“沈阳睿昇”）将成为公司合并报表范围内的子公司。

• 广电运通：公司被确定为“广州智算运行服务平台（一期）项目”的成交供应商，成交价为2750万元。本项目的实施，有助于进一步深化公司在数据基础设施和算力资源管理方面的能力建设，提升公司在智算领域的行业影响力与技术实力。

• 民生银行：国家金融监督管理总局同意新希望化工自批复之日起六个月内通过二级市场增持本行不超过6800万股股份。增持后，新希望化工及其一致行动人合计持有本行不超过22.4亿股股份，持股比例不超过5.12%。

• 中国证券报：近期，上市公司获回购增持贷款扎堆。数据显示，截至12月14日19时，207家上市公司获得回购增持贷款，获得回购增持贷款额度合计约458亿元。分类别看，上述207家上市公司中，151家上市公司获股票回购贷款，涉及金额合计约294亿元；56家上市公司获增持贷款，涉及金额合计约164亿元。

• 证券时报网：近日，摩根大通首席亚洲及中国股票策略师刘鸣镝发布2025年中国股票展望报告。刘鸣镝认为，展望明年的中国股票，重点关注三大潜在上行机会。配置方面，摩根大通认为，在美联储降息预期减弱的背景下，预计价值股将优于成长股的表现，行业上对能源、公用事业进行超配，并强烈看好信息技术主题的投资机会。

• 优优投顾：整体看，上周行情主要集中在政策预期上，两次高层会议传达出来的信号比较积极，只不过会前市场预期偏高，预期和兑现出现一些落差，行情走弱。短期在调整的行情下可以做一些防守，高抛低吸，或者用小部分资金去博弈新题材。大方向上保持乐观态度，很多人会因为一两天的大跌而失去信心，我们认为看行情要看趋势，单根k线不能完全说明问题，这一轮上涨的基本逻辑是国内经济发展预期大幅改善，宏观政策有望在明年超预期施政，因此，我们从中长期上看好经济复苏下的股市行情。大方向上，首选还是偏大消费题材，这次会议中将扩内需的顺序排到科技前面，或将成为明年政府工作重点。

• 深交所举办首场制造业单项冠军企业服务活动，发布制造业单项冠军指数，该指数选取50只市值规模大、流动性好、研发强度高的A股上市单项冠军企业作为样本，汇聚宁德时代、迈瑞医疗、比亚迪、海康威视等行业龙头公司。深交所将加大对国家先进制造业集群融资支持力度，积极服务优质制造业单项冠军企业高质量发展。

• 随着个人养老金制度的全面推开，市场上关于中国版401K计划的讨论也在升温。分析认为，随着个人养老金制度的日渐完善，A股将仿效美国股市形成资本市场慢牛和居民财产性收入增加的良性互动格局是大概率事件。

• 近一周机构调研个股数量有370多只，汇川技术成为调研机构数量最多的股票。汇川技术有259家机构调研，包括42家基金公司、22家证券公司、21家保险公司等。

• 进入12月，冰雪经济概念股正在“火热”上涨。Wind冰雪旅游指数周五收涨6.52%，成份股晶雪节能收获20%涨停板。长白山、大连圣亚等多只冰雪概念股已经被机构投资者提前布局。

• 停牌五天的五洋自控公告，控股股东签署《股份转让协议》等内容。该司实控人持股不到20%，此次一把转让10%，转让后，意味着蔡敏、侯友夫的持股比例将仅剩9.74%，将降为二股东。

• 临近年末，终于有一笔信托股权转让获批。业界观察人士称，机构股东频繁转让信托与“退金令”高度相关，信托行业至今仍处深度转型中，业绩波动大，或难满足诸多受让者战略投资要求。

• 多位地方国资创投机构负责人表示，2024年以来，国资创投在考核和容错机制上有了一些改变，例如投资项目的市值考核计算方式初步可以不按全部市值计算；基金存续期从七至八年延长到八至九年；每年对政府引导基金的返投认定进行动态调整，延长政府引导基金的投资期限等。业内人士也表示，国资创投的容错、尽职免责机制要真正落地还有不少难点，“捆住手脚”的束缚需要进一步松绑。

• 国内期货：12月13日，国内商品期货多数收跌，焦炭、烧碱跌超3%，焦煤、玻璃、20号胶跌超2%，菜油、沪银、热卷、纯碱、螺纹钢、工业硅跌超1%；集运欧线涨超7%，原油、沪镍涨超1%。

• 证监会：近日，证监会同意广州期货交易所多晶硅期货和期权注册。证监会将督促广州期货交易所做好各项准备工作，确保多晶硅期货和期权的平稳推出和稳健运行。

• 证监会同意多晶硅、瓶片期货和期权注册。

• 财联社：受频频新高影响，中证2000、国证2000指数的估值水平继续抬升。其中，中证2000指数目前市盈率84.2倍，市净率2.4倍，双双处于历史100%百分位。国证2000指数目前市盈率46.9倍，处于近十年64.4%百分位，市净率2.28倍，处于近十年44.4%百分位。相较于其余市场指数而言，“2000”指数估值水平相对较高，尤其是代表微盘股的中证2000指数。

• 小米总裁卢伟冰：小米汽车正在扩大产能。

• 证券时报网：《2024年中国游戏产业报告》正式发布，根据《报告》数据，2024年，国内游戏市场实际销售收入已达3257.83亿元，同比增长7.53%，再创新高；国内用户规模6.74亿人，同比增长0.94%，亦为历史新高点。

• 央视网：陕西省镇安抽水蓄能电站全面投产发电，至此国家电网在运抽水蓄能装机规模达到4026万千瓦，占到全国在运抽水蓄能电站约70%，为我国电力系统稳定运行和新能源大规模开发利用提供可靠保障。

• 央视新闻：位于西藏山南的全球海拔最高的光伏项目华电西藏才朋光储电站二期正式投产发电。相比一期工程5100米的海拔高度，新投产的二期工程最高海拔达到了5228米，再次刷新了我国光伏电站的高度纪录。

• 界面新闻：小鹏汇天“陆地航母”飞行汽车在上海核心商务区陆家嘴成功完成试飞。小鹏汇天“陆地航母”预计于2025年10月份拿到民航局颁发的适航许可证。同时，小鹏汇天飞行汽车智造基计划明年第三季度竣工，飞行汽车将在2026年量产交付。

• 证券时报网：在Android XR发布会上，谷歌与国内消费级AR眼镜厂商XREAL达成了战略合作，共同打造Android XR生态。这一合作不仅彰显了XREAL作为全球最大的AR眼镜制造商的行业地位，更标志着XR产业迈入加速普及的新阶段。

• 中信集团原党委委员、副总经理徐佐严重违纪违法被开除党籍和公职。

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