币海NEWS周周大事记丨中国新闻第250106期（第1周，2024.12.30-2025.1.5）

宏观经济

• 标普全球公布的数据显示，中国12月通用服务业经营活动指数（服务业PMI）为52.2，较前值51.5上升0.7个百分点，为2024年6月来最高，显示服务业经营活动加速扩张。

• 中国12月财新制造业PMI为50.5，较11月的51.5回落，仍连续三个月保持扩张。12月制造业扩张势头放缓，新出口订单指数降至收缩区间，企业信心也有所减弱。

•  中国物流与采购联合会、国家统计局2024年12月31日公布，2024年12月份中国制造业采购经理指数为50.1%，已连续三个月稳定在扩张区间，我国经济景气水平延续回升向好态势。

• 根据第五次全国经济普查结果，经核算，2023年全国专利密集型产业增加值为168713亿元，占国内生产总值（GDP）的比重为13.04%，比上年提高0.44个百分点。

• 据水利部消息，2024年全国水利建设完成投资1.35万亿元，创历史新高。

• 根据第五次全国经济普查结果，经核算，2023年全国专利密集型产业增加值为168713亿元，占国内生产总值（GDP）的比重为13.04%，比上年提高0.44个百分点。

• 李强：今年继续实施好消费品以旧换新政策，大力推进充换电基础设施建设。李强在山东济南调研时指出，消费品以旧换新对于满足百姓高品质生活需求、释放消费潜力、带动产业升级、畅通经济循环具有重要意义。今年要继续实施好这一政策，进一步加大支持力度、拓宽适用范围，做好补贴资金接续，充分发挥政策效应。

• 中国商务部：将28家美国实体列入出口管制管控名单、10家美国企业列入不可靠实体清单。商务部公告称，对于被列入出口管制管控的28家美国实体，将禁止向其出口两用物项；对于被列入不可靠实体清单的10家美国企业，将禁止其从事与中国有关的进出口活动、在中国境内新增投资、高级管理人员入境。

• 央视网：国务院总理李强主持召开国务院常务会议，研究推进城市更新工作，听取保障农民工工资支付工作情况汇报，审议通过《古树名木保护条例（草案）》。会议还研究了其他事项。

• 人民日报：国家发改委有关负责人在“中国经济高质量发展成效”系列新闻发布会上表示，2025年，要加力扩围实施“两新”政策，更大力度支持“两重”项目。将设备更新支持范围扩大至电子信息、安全生产、设施农业等领域。实施手机等数码产品购新补贴，对个人消费者购买手机、平板、智能手表手环等3类数码产品给予补贴。

• 财联社：美国商务部表示正在考虑制定新规则，对中国无人机实施限制措施，以限制或禁止其在美国境内使用。对此，外交部发言人表示，中方一贯坚决反对美方泛化“国家安全”概念，干扰和限制正常的经贸往来，破坏全球产供链的安全稳定。我们将采取一切必要措施，坚定维护自身的合法权益。

• 新华社：国家发改委副秘书长肖渭明在“中国经济高质量发展成效”系列新闻发布会上表示，将适当提高退休人员基本养老金和城乡居民基础养老金，提高城乡居民医保财政补助标准。

• 新华社：三部门发布《实施弹性退休制度暂行办法》，明确自2025年1月1日起，职工达到国家规定的按月领取基本养老金最低缴费年限，可以自愿选择弹性提前退休。

• 证券时报：2024年12月央行以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展了14000亿元买断式逆回购操作，分别为3个月（91天）7000亿元、6个月（182天）7000亿元。此外，央行还在12月开展了公开市场国债买卖操作，全月净买入债券面值为3000亿元。两项工具共释放中长期流动性1.7万亿元。专家认为，未来买断式逆回购、国债买卖等新工具作用有望进一步凸显。央行或持续开展较大规模买断式逆回购，MLF也将持续缩量续作。

• 央视新闻：国家税务总局发布《个人所得税综合所得汇算清缴管理办法（征求意见稿）》。据介绍，《办法》结合近几年的服务和管理实践，将其中实施效果明显、纳税人感受较好的举措以制度形式予以固化，进一步健全汇算服务管理体系，更加重视保护纳税人的合法权益，更为清晰界定汇算各方权利义务关系，为汇算服务管理提供了更好的法律保障，也更加方便纳税人详细了解汇算各类事项，指引纳税人做好各项汇算准备。

• 新华社：国务院办公厅印发《关于严格规范涉企行政检查的意见》，严格规范涉企行政检查，坚决遏制乱检查，切实减轻企业负担。意见明确，除行政执法机关、法律法规授权组织、受委托组织外，任何组织和个人不得实施行政检查。规范行政检查行为，防止逐利检查、任性检查，涉企行政检查要做到“五个严禁”“八个不得”。

• 央视网：2024年我国民航运输稳步增长，多项运输指标创历史新高，民航运输航空安全飞行1382万小时，保障航班538万架次，旅客运输量达7.3亿人次，同比分别增长13.2%、9.3%和18%，创历史新高。在此情况下，各主要安全指标全面优化。此外，今年民航春运预计仍将延续旺季市场趋势，旅客运输量预计将突破9000万人次，有望再创历史新高。

• 央视网：我国消费市场热度持续攀升，新场景新业态不断涌现，进一步满足人们高品质、多元化的消费需求。数据显示，元旦当天，北京60个重点商圈客流量805.9万人次，同比增长7.8%；重庆全市消费总额突破65亿元；跨年夜热门城市酒店预订量同比增长1.1倍。下一步，我国还将继续丰富消费产品服务供给、改善消费环境、培育消费新的增长点，为2025年消费市场增添新的活力。

• 证券时报：2025年中国人民银行工作会议、2025年全国外汇管理工作会议均于1月3日至4日召开。央行会议提出，综合运用多种货币政策工具，根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，择机降准降息，保持流动性充裕、金融总量稳定增长，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长、价格总水平预期目标相匹配。

• 央行：央行货币政策委员会召开2024年第四季度例会。会议研究了下阶段货币政策主要思路，建议加大货币政策调控强度，提高货币政策调控前瞻性、针对性、有效性，根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，择机降准降息。

• 中国央行启动第二次互换便利操作，规模550亿元，备选机构再扩容，多项政策“红利”一同落地。据上证报，二次互换便利操作的质押品范围进一步扩大、互换便利费率下降、所涉证券质押登记费减半收取。目前，方正证券、国联证券、东吴证券和红塔证券均宣布获准参与互换便利，跻身20家新增的参选机构之列。

• 中国人民银行2024年5月17日发布关于下调个人住房公积金贷款利率的通知，宣布下调个人住房公积金贷款利率0.25个百分点。其中根据规定，在这个时间之前已经发放的住房公积金个人住房贷款，自1日起执行新的利率。

• 央行：1月3日，央行开展193亿元7天期逆回购操作，净回笼885亿元。

• 人民币：1月3日，在岸人民币北京时间16:30收报7.30930，较上一交易日跌99个点。离岸人民币北京时间18:00报7.35274，较上一交易日跌257.3个点。在岸/离岸人民币北京时间18:00价差为347.4点。

• 央行宣布将择机降准降息，“择机”以什么信号为标志？专家解读指出，目前我国金融机构加权平均存款准备金率为6.6%，降准既有空间也有必要，预计2025年将多次实施降准。如果外部不稳定因素增多、国内经济下行压力增大，那么降准降息的时间点会提前，力度会加大；如果国内经济恢复回升态势稳固，降准降息的必要性和可能性或将下降。

• 国家统计局：2024年12月份，制造业采购经理指数（PMI）为50.1%，比上月下降0.2个百分点，制造业继续保持扩张。从企业规模看，大型企业PMI为50.5%，比上月下降0.4个百分点，高于临界点；中型企业PMI为50.7%，比上月上升0.7个百分点，高于临界点；小型企业PMI为48.5%，比上月下降0.6个百分点，低于临界点。

• 海关总署公布出台支持新时代进一步推动西部大开发形成新格局15项措施，围绕以大开放促进大开发、促进特色优势产业发展、筑牢国门安全屏障、支持打造一流口岸营商环境等四个方面充分发挥海关职能作用，进一步推动西部地区形成大保护、大开发、高质量发展新格局。

• 财联社：经沙特能源部下属的沙特电力采购公司（SPPC）审核，共有33家本地、区域和国际公司获得沙特第一组电池储能系统（BESS）项目或G1BESS项目的预入选资格，总储能容量为8吉瓦时（GWh）。其中7家中国公司入围“管理标和技术标投标人”，2家中国公司入围“管理”标。

• 证券时报网：随着风能和太阳能的快速扩张，欧洲国家负电价现象出现的越来越频繁。2025年第一个交易日，由于风能发电量超过需求，德国电价跌破零，负值状态持续了4个小时。有分析指出，负能源价格标志着德国电力供需严重失衡的局面，将继续持续下去。

• 国家发改委：六部门印发《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》。其中提出，到2029年，数据产业规模年均复合增长率超过15%，数据产业结构明显优化，数据技术创新能力跻身世界先进行列，数据产品和服务供给能力大幅提升，催生一批数智应用新产品新服务新业态，涌现一批具有国际竞争力的数据企业，数据产业综合实力显著增强，区域聚集和协同发展格局基本形成。

• 财政部：发布关于进一步明确新能源汽车政府采购比例要求的通知。其中提出，主管预算单位应当统筹确定本部门（含所属预算单位）年度新能源汽车政府采购比例，新能源汽车可以满足实际使用需要的，年度公务用车采购总量中新能源汽车占比原则上不低于30%。

• 央视网：今年1至11月，全国城镇新增就业1198万人，就业形势总体稳定。截至2024年11月底，全国基本养老保险、失业保险、工伤保险参保人数分别达到10.76亿人、2.46亿人、3.04亿人，职业伤害保障参保人数突破1000万人。

• 新华社：我国将在2025年制定低收入人口认定办法、低收入家庭经济状况核对办法，持续健全社会救助体系。除了完善制度规定外，民政部还将全面开展低保边缘家庭、刚性支出困难家庭认定工作，同时建立健全民政部门统一认定监测低收入人口、各职能部门协同救助帮扶的体制机制。

• 北京住房公积金管理中心：2025年1月1日起，北京市存量房公积金贷款利率将下调。值得注意的是，北京市存量房住房公积金贷款利率会在2025年1月1日起自动调整，不需要手动申请。北京住房公积金管理中心将根据借款合同约定，于2025年1月1日起统一批量下调存量贷款利率。

• 第一财经：从2024年下半年开始，在消费电子需求回暖不及预期的情况下，以消费产品为主的存储器现货价格开始走弱。机构最新预计，2025年第一季进入淡季，DRAM市场因智能手机等消费性产品需求持续萎缩等原因，DRAM均价将环比下跌。其中，一般型DRAM价格跌幅预估将扩大至8%~13%，若计入HBM，价格预计下跌0%~5%。

• 澎湃新闻：日前，国家药品监督管理局通过优先审评审批程序附条件批准铂生卓越生物申报的艾米迈托赛注射液（商品名：睿铂生）上市，适应证是用于治疗14岁以上消化道受累为主的激素治疗失败的急性移植物抗宿主病（GvHD）。这是国内首款获批的干细胞疗法。

• 新华社：国务院办公厅日前印发《关于全面深化药品医疗器械监管改革促进医药产业高质量发展的意见》。其中提到，加大对药品医疗器械研发创新的支持力度。完善审评审批机制全力支持重大创新，加大中药研发创新支持力度，发挥标准对药品医疗器械创新的引领作用，完善药品医疗器械知识产权保护相关制度，积极支持创新药和医疗器械推广使用。

• 澎湃新闻：脑虎科技自主研发的高通量柔性脑机接口产品近期在复旦大学附属华山医院开展了语言解码临床试验研究，两位语言功能受损的患者术后状况良好，有望重建语言功能。此次临床试验成功让脑虎科技成为目前行业内唯一同时实现实时运动解码和实时汉语解码的侵入式脑机接口企业。

• 财联社：作为中央政策推动以及地方政府寻找经济新动能的重要赛道，商业航天今年将迎来可回收火箭的密集首飞，包括朱雀三号、力箭二号、天龙三号、引力二号、双曲线三号、智神星一号等。业内人士表示，随着行业竞争格局逐步清晰，接下来一段时间商业航天的投融资规模将进一步放大，航天的投资将更加向头部企业和关键供应链环节集中。

• 每日经济新闻：1月3日，2025年贺岁纪念币和纪念钞开启兑换。在二手交易平台查询可发现，一套蛇年纪念钞的用户报价普遍在800元-1000元之间，与发行价格（一张20元，一套400元）相比，溢价幅度在100%-150%之间。

• 央视网：眼下，全国“菜篮子”产品生产稳定、供给充足，市场基本平稳。农业农村部农情调度显示，目前，全国在田蔬菜面积8300多万亩，同比增加80多万亩；2024年12月中旬，蔬菜产量超过2000万吨，冬季蔬菜稳产保供基础牢固。这几天，在湖北枝江、浙江安吉等地，新鲜蔬菜迎来销售旺季。

• 国家移民管理局：元旦当天共计180.3万人次出入境，较去年同期增长13.7%。其中，内地居民出入境86.9万人次，同比增长11.1%；港澳台居民74.9万人次，同比增长12.8%；外国人18.5万人次，同比增长33.6%

• 央视新闻：2024年，北京口岸出入境人员量突破1800万人次，达到1827万人次，办理出入境航班11万余架次，同比分别增长90%和76%。其中，全年入出境外国人484万人次，同比增长约125%。

• 央视新闻：据横琴边检站统计，2024年全年，经横琴口岸出入境客流超2280万人次，车流约240万辆次，分别同比增长36%和24%，年度客流车流均创横琴口岸成立以来历史新高。

• 界面新闻：国家发改委发布消息称，自1月2日24时起，国内汽油价格和柴油价格均上调70元/吨。折合升价，92号汽油上调0.05元/升、95号汽油和0号柴油均上调0.06元/升。以油箱容量50L的普通私家车计算，车主加满一箱92号汽油将多花2.5元左右。本轮是2025年成品油价首次调整。

• 证券时报网：中国有色金属工业协会硅业分会发布的最新数据显示，本周硅片价格开启涨势，迎来新年开门红。N型G10L单晶硅片成交均价涨至1.1元/片，涨幅达4.76%；N型G12R单晶硅片成交均价涨至1.2元/片，涨幅达3.45%；N型G12单晶硅片成交均价涨至1.42元/片，涨幅达1.42%。同时，本轮大尺寸硅片价格被下游部分接受。

• 上观新闻：上海市委书记陈吉宁在上海模速空间创新生态社区及人工智能企业开展专题调研，听取企业意见建议，推动为企服务对接，聚力培育产业生态。陈吉宁指出，人工智能是上海着力发展的三大先导产业之一，要加快推动上海人工智能高地建设，全力打好产业生态培育攻坚战。

• 财联社：近期，北京、武汉二日内相继出台地方自动驾驶相关法规。据不完全统计，目前，我国已有50多个城市相继出台自动驾驶地方性法规，通过地方立法先行先试，支持自动驾驶技术在更大范围、更多场景和更大规模试点应用，为自动驾驶立法积累了一定实践经验。

• 央行公布首批债市违规罚单，3家机构被立案调查。

• 六部门：到2029年我国数据产业规模年均复合增长率超过15%。

房地产

• 澎湃新闻：随着楼市成交热度的持续升温，2024年12月，北京、上海、广州和深圳四大一线城市的楼市成交量齐创新高。这被业内视为一线城市房地产市场复苏的明确信号。展望2025年，多名地产中介经纪人表示，他们已经做好了迎接“金三银四”销售旺季的充分准备。

• 国家统计局：2024年12月份，制造业采购经理指数（PMI）为50.1%，比上月下降0.2个百分点，制造业继续保持扩张。从企业规模看，大型企业PMI为50.5%，比上月下降0.4个百分点，高于临界点；中型企业PMI为50.7%，比上月上升0.7个百分点，高于临界点；小型企业PMI为48.5%，比上月下降0.6个百分点，低于临界点。

• 房地产行业周报：央行提出择机降准降息，国常会研究推进城市更新 来源：开源证券 （以下内容从开源证券《房地产行业周报：央行提出择机降准降息，国常会研究推进城市更新》研报附件原文摘录）
  核心观点：央行提出择机降准降息，国常会研究推进城市更新
  本周我们跟踪的68城新房成交同比增长，环比减少，20城二手房成交面积同比增长，环比减少。土地成交面积同比增长，溢价率环比下降。本周国务院常务会议提出研究推进城市更新工作作为扩大内需的重要抓手。央行提出将加大货币政策调控强度，根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，择机降准降息。本周上海土拍市场火热，7宗地块中5宗溢价成交，宸嘉竞得徐汇龙华地块，楼板价约12.6万/平，招商和金茂均斩获3宗地块，贝壳拿下奉贤新城地块。2024年9月以来，中央政策持续加码，一揽子宏观政策“大礼包”推出，将积极提振房地产市场。房地产政策调整积极且迅速，房价“止跌回稳”路径显现。预计一线城市的政策调整将对需求侧形成有力支撑，并逐步改善房价预期，进而辐射二三线城市从而逐步实现房价“止跌回稳”，带来房地产基本面改善，维持行业“看好”评级。
  研究推进城市更新工作扩大内需，多地下调公积金贷款利率
  中央层面：国务院：国务院常务会议提出研究推进城市更新工作作为扩大内需的重要抓手。央行：央行将加大货币政策调控强度，根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，择机降准降息。
  地方层面：上海：公积金贷款利率下调，5年以下（含5年）和5年以上首套个人住房公积金贷款利率分别为2.35%和2.85%，5年以下（含5年）和5年以上第二套个人住房公积金贷款利率分别为2.775%和3.325%。北京：存量房公积金贷款利率下调，2024年5月18日以前发放的期限1年以上的公积金贷款，5年以下（含5年）和5年以上首套公积金贷款利率将分别降至2.35%和2.85%。
  市场端：土地成交面积同比增长，上海土拍市场火热
  销售端：2025年第1周，全国68城商品住宅成交面积369万平米，同比增加49%，环比下降27%；从累计数值看，年初至今68城成交面积达369万平米，累计同比增加49%。全国20城二手房成交面积为184万平米，同比增速37%，前值+38%；年初至今累计成交面积184万平米，同比增速37%，前值+1%。投资端：2025年第1周，全国100大中城市推出土地规划建筑面积2183万平方米，成交土地规划建筑面积7711万平方米，同比增加6%，成交溢价率为1.5%。上海：7宗地块中5宗溢价成交，宸嘉竞得徐汇龙华地块，楼板价约12.6万/平，招商和金茂均斩获3宗地块，贝壳拿下奉贤新城地块。北京：3宗地块均溢价成交，海淀清河两相邻地块累计报价超400轮，分别由中铁&招商&华润联合体以及建发斩获，总地价均超90亿元。
  融资端：国内信用债发行规模环比减少
  2025年第1周，信用债发行0亿元，同比减少100%，环比减少100%，平均加权利率2.31%，环比减少0BP。信用债累计发行规模0亿元，同比减少100%。

• 房地产开发行业周报：本周新房成交环比-16.8% 二手房环比-降22.3% （ 国盛证券有限责任公司）

核心城市二手房成交延续活跃，12 月上海、北京、深圳成交续创年内新高。12 月上海、北京、深圳二手房成交套数分别为29711 套、21556 套、8516 套，环比分别+9.8%、+14.9%、+15.8%，均创年内新高。整体来看，目前二手房市场较新房市场更强的态势未变，2024 年末部分城市新房市场在房企加力推盘和营销带动下有所翘尾，但弹性仍不及二手房市场，二手房向新房传导的链条仍不太畅通。我们预计，2025 年核心城市二手房成交或维持相对较高规模，新房的真正企稳仍需政策的加码；今年春节假期较早，重点关注“小阳春”实际表现、3 月政策落地情况以及对市场信心修复的情况。

行情回顾：本周申万房地产指数累计变动幅度为-7.7%，落后沪深300 指数2.48 个百分点，在31 个申万一级行业排名第21 名。

新房：本周30 个城市新房成交面积为338.7 万平方米，环比下降16.8%，同比提升68.7%，其中样本一线城市的新房成交面积为83.8 万方，环比-8.7%，同比+115.7%；样本二线城市为178.1 万方，环比-26.3%，同比+38.4%；样本三线城市为76.9 万方，环比+4.5%，同比+130.6%。

二手房：本周14 个样本城市二手房成交面积合计209.7 万方，环比下降22.3%，同比增长66.3%。其中样本一线城市的本周二手房成交面积为102.8 万方，环比-13.3%；样本二线城市为86.9 万方，环比-26.7%；样本三线城市为20.0 万方，环比-39.0%。

信用债：本周（2024.12.30-2025.1.5）共发行房企信用债1 只，环比减少5 只；发行规模共计5.70 亿元，环比减少37.1 亿元，总偿还量17.15 亿元，环比减少55.6 亿元，净融资额为-11.45 亿元，环比增加18.5 亿元。

•  中指研究院发布报告称，2024年1-12月，TOP100房企销售总额为43547.3亿元，同比下降30.6%，降幅较上月缩窄2.3个百分点。12月单月，TOP100房企销售额同比下降3.41%，降幅有所收窄，环比增长28.86%。其中，典型企业如华发股份、中建壹品等12月当月销售增长强劲。销售总额超千亿房企11家，较去年同期减少5家，百亿房企86家，较去年同期减少30家。TOP100房企权益销售额为30668.2亿元，市场份额约为31.9%，较上年下降2.6个百分点，权益销售面积为16418.1万平方米。

• 据中指研究院，2024年12月百城二手住宅平均价格为14203元/平方米，环比跌幅继续收窄至0.53%，其中成都、深圳分别涨0.1%和0.05%。百城新建住宅平均价格为16654元/平方米，受部分优质改善项目入市带动，12月新房价格环比结构性涨0.37%，同比涨2.68%。

• 综合第三方机构发布的报告，保利发展(8.860, -0.13, -1.45%)、中海地产、绿城中国、华润置地、万科、招商蛇口(10.240, 0.04, 0.39%)六家房企在2024年的销售金额跻身TOP6的行列。TOP6的门槛在两千亿元以上，千亿以上房企共有11家。展望2025年，分析人士看好核心城市市场率先实现“止跌回稳”，房企销售表现在一季度存在同比回正的可能。

• 2025年1月1日起，北京市公积金贷款年龄上限延长三年。北京住房公积金管理中心调整公积金贷款借款人年龄上限，从最高不得超过65周岁调整为不得超过68周岁，与贷款期限有关的其他政策无变化。

• 2024年北京土地市场相对沉寂，随着一批优质地块在年末推出，市场才有所升温。2025年年初两宗土地火爆成交，从土拍规则上看，两宗地块不设最高限价，没有配建要求，以“价高者得”为拍卖原则，且商品房不设销售指导价，意味着新房将回归市场定价机制。

• 海南省房地产业协会会长赵沨表示，2025年，包括海南房地产市场在内，楼市的回暖和发展仍面临挑战，政策支持和市场调节有望推动市场逐步回稳。希望政府能结合各企业情况，有针对性地“保企业主体”，扶持房企“活下去”“站起来”；重新调研和评估安居房用地出让及建造规模，根据市场情况，多措并举盘活商办用房，允许写字楼性质楼盘转住宅等其他性质。

• “撤辣”之后，香港楼市明显回温，2024年全年成交量同比上升，整体楼宇买卖合约登记量达67979宗，较2023年同期增长17.1%，创近三年新高。与此同时，比较多的内地客户认同香港物业目前的价格处于低位水平且租金回报率较高，适合进行资产配置。

• 新华社：国务院总理李强1月2日在山东济南调研。他强调，迈入新的一年，要深入贯彻落实习近平总书记在中央经济工作会议上的重要讲话精神，以时不我待的责任感紧迫感，只争朝夕、从头抓紧，推动政策早落地、项目快推进、措施见实效，努力实现今年经济发展良好开局。

• 21世纪经济报道：2024年商业性住房贷款及公积金贷款均迎来多项政策调整，随着政策的陆续落地和利率的下调，2025年1月1日起存量个人住房公积金贷款开始执行下调0.25个百分点的新利率；此外根据借款人重定价日及重定价周期调整的不同，部分存量房贷用户也有望在新年的前几个月陆续“刷新”房贷利率。

• 财联社：2024年12月全国百城新建商品住宅成交均价16654元/平方米，环比上涨0.37%，涨幅较11月扩大0.01个百分点；分析师指出，热点城市核心区域楼盘热销，高端住宅成交放量等结构性因素，为影响价格阶段性上扬一个重要因素。

• 云南昆明楼市新政：个人商贷不再区分首套、二套房；有序推进现房销售，按套内面积或按套计价方式销售商品住房；

• 2024年12月，北京二手住房网签成交量突破2.1万套，创下近21个月以来的最高纪录，环比增长15％，同比增长66％。价格方面，当月北京二手住宅价格环比跌0.10%，跌幅收窄0.02个百分点，同比跌7.69%。整体来看，受交易契税优惠正式执行等因素影响，北京二手房市场活跃度延续。

• 交付仅7年的新房墙壁裂缝能伸进手指，开发商：过保不维修；

• 澎湃新闻：2024年12月28日，上海单日二手房网签成交1466套，超越10月13日的1334套，创年内二手房单日成交新纪录。业内人士表示，表示，自9月底“沪七条”政策落地后，二手房成交节奏明显加快。

• 新京报：据中指研究院统计，2024年，我国房地产政策应出尽出，围绕“稳楼市”，一系列政策组合拳持续发力。截至12月27日，全年政策出台数量达780余条。整体上看，多数城市全面放开过去在市场过热阶段出台的限制性政策，同时从加大购房补贴、提高公积金贷款额度等方面释放政策利好。

• 北京市：明年1月1日起，存量公积金贷款利率将下调。即首套自住住房，5年以下（含5年）贷款利率为2.35%，5年以上贷款利率为2.85%；二套自住住房5年以下（含5年）贷款利率为2.775％，5年以上贷款利率为3.325%。

• 证券日报：2024年，房地产政策的力度和频率均史无前例，截至12月底，全年政策出台数量达780余条。这一年，政策应出尽出，首付比例降至历史最低水平，房贷利率调整至历史低位，住房交易环节税费优惠力度持续加大。

• 北京市：12月30日，北京成功出让昌平北七家镇东二旗村地块。该地块成交金额21.14亿元，成交楼面价为2.11万元/平。值得注意的是，该宗地块是北京2024年推出的第二宗不限价地块。

• 江苏省南京市：12月二手房成交量达到了10398套（截至12月29日），这是继4月成交破万之后，单月成交量再次突破1万套，且创下今年以来单月成交量的最高。

股市

• 【证监会：拟优化重整计划草案规范要求，引导市场各方充分博弈，构建长效发展机制】 证监会就《上市公司监管指引第11号——上市公司破产重整相关事项（征求意见稿）》公开征求意见。其中提出，一是对重整转增股份数量进行规制。要求公司根据资本公积金转增股票的用途、目的、必要性等审慎、合理地确定资本公积金转增股本数量，明确规定资本公积金转增比例不得超过每十股转增十五股，满足公司偿还债务及引入重整投资人需求，同时避免股本过度扩张稀释中小股东权益。

• 证券时报网：据中国结算消息，为更好支持证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）顺利开展，公司决定，对在中国结算办理的所有涉及SFISF的证券质押登记费实施减半收取的优惠措施，其中，港股通证券质押登记费以所质押股数（份额）为基础收取。通知自发布之日起实施。　　

• 证监会：最高法、证监会联合发布《关于切实审理好上市公司破产重整案件工作座谈会纪要》。《纪要》围绕坚持积极拯救和及时出清并举、兼顾债权人与中小股东利益保护、加强司法审判与行政监管协调的总体思路，有利于更好发挥破产审判职能作用，拯救具有重整价值和市场前景的上市公司，化解风险并维护资本市场稳定，进一步提高上市公司质量，切实保护上市公司债权人和广大投资者，特别是中小投资者的合法权益。

• 中国证监会：“1月15号之前释放全部利空”、“保险公司大额赎回公募基金”为谣言。证监会新闻发言人称，证监会已布置依法追查消息来源，并将依法严厉打击编造、传播股市谣言的行为。

• 21世纪经济报道：为进一步加大政策支持力度，便利参与主体操作，近期金融管理部门对股票回购增持再贷款落地有关政策进行了调整优化。关于上市公司和主要股东反映的自有资金匹配压力大的情况，金融管理部门将申请股票回购贷款需承担的最低自有资金比例降到10%，即金融机构最多可对回购增持实际金额的90%予以支持，降低了参与门槛，减轻了借款人资金压力。

• 证监会：拟对《证券发行与承销管理办法》进行修改，授权证券交易所制定分类配售的具体要求。同时，根据《公司法》《上市公司股东减持股份管理暂行办法》等的修订情况，对涉及条款相应修改。现向社会公开征求意见。证监会将指导上海证券交易所同步完善相关业务规则及监管制度，持续优化发行承销机制。证监会将根据公开征求意见情况，进一步完善后发布实施。

• 最高检：发布3件依法从严惩治中介组织财务造假相关犯罪典型案例，以案释法警示各类中介组织依法依规、履职尽责。最高检经济犯罪检察厅厅长杜学毅表示，下一步，检察机关将协同中国证监会等有关部门持续依法从严打击资本市场财务造假各类犯罪，依法保障投资者合法权益，以法治力量促进资本市场健康发展。

• 证券时报：近日，沪深交易所均召开外资机构座谈会，就近期A股市场形势听取意见建议。证券时报记者获悉，与会外资机构均积极评价中国政府推进经济持续稳定发展的政策措施，并表示将继续深耕中国市场。

• 金运激光：公司实际控制人梁伟因涉嫌操纵证券市场罪，被江苏省淮安市中级人民法院判处有期徒刑四年，并处罚金人民币1200万元；追缴梁伟的违法所得，予以没收，上缴国库。

• 普利制药：收到中国证监会作出的《行政处罚事先告知书》，认定公司披露的2021年年报、2022年年报存在虚假记载。上述违法事实可能触及《创业板股票上市规则》规定的重大违法强制退市情形，普利制药将自1月7日起被实施重大违法强制退市风险警示。后续将根据最终作出的行政处罚决定，依规实施退市。

• 沪深股市：1月3日，沪指跌1.57%，收报3211.43点；深证成指跌1.89%，收报9897.12点；创业板指跌2.16%，收报2015.97点。互联网服务、商业百货、教育、旅游酒店、计算机设备板块跌幅居前，仅贵金属板块上涨。

• 2025年开年A股出现调整，不过每日成交额持续在万亿元以上。Wind数据显示，股票ETF在首周获约342亿元资金净流入，多只宽基ETF持续迎来资金青睐。社保、保险等长线资金持续流入，积极布局，此外，券商、量化等境内专业机构和外资在近两日市场大跌情况下逆市增持数百亿元。

• 龙虎榜：1月3日，机构席位资金合计净卖出约3.54亿元。其中，净买入的个股3只，净卖出的个股15只。机构净买入最多的股票是爱施德，净买入金额约5997.95亿元；机构净卖出最多的股票是天和磁材，净卖出金额约1.38亿元；机构净卖出居前的还有跨境通、神剑股份、中百集团、长盛轴承、先进数通等股。

• 深交所并购重组审核委员会近日召开2025年第1次并购重组审核委员会审议会议，审议罗博特科(200.000, -15.66, -7.26%)发行股份购买资产事项，审议结果为暂缓审议。

• 截至1月5日17时，A股共有73家上市公司发布2024年全年业绩预告，44家公司预喜，预喜比例约为60.27%。受所处行业景气度回升、市场需求向好等因素影响，机械设备、消费电子、基础化工等领域相关上市公司业绩表现亮眼。  

• 北交所2024年新增受理企业IPO申请66家，数量相比2023年出现减少，但企业质量显著提升。北交所对优质中小企业的吸引力进一步增强。在66家被受理的企业中，国家级专精特新“小巨人”企业占比超过六成。同时，北交所对受理企业的问询审核节奏保持稳健，2024年有24家企业上会并通过。

• 过去一个月，机构共调研了700多家上市公司。从机构集中调研的高人气股票来看，人工智能（AI）仍是近期投资机遇中“最靓的仔”。过去一个月，半导体行业最受调研机构关注，多只个股均被超过90家机构调研。同时，随着AI算力需求催生用电量缺口，燃气轮机行业受到机构重点关注，一些个股也被机构“踏破门槛”。

• 2025年伊始，A股市场利好消息便接踵而至。宏观层面，1月2日，中国人民银行会同中国证监会启动第二次证券、基金、保险公司互换便利操作；1月4日，中国人民银行表示将“择机降准降息”，并提到“维护资本市场稳定运行”。微观层面，A股上市公司“喜报”频传，多家企业在核心业务上实现突破，盈利水平持续提升；诸多公司积极部署，在技术创新、产业拓展等方面动作频频。

• 2024年全年，沪深两市共1300家上市公司新增披露回购方案1469单，回购金额上限2123亿元，数量和金额分别是2023年的2.1倍和1.5倍，再创历史新高。2024年，742家公司披露主要股东增持计划，合计金额上限852亿元，数量和金额分别是2023年的2倍和1.7倍。从全年情况看，回购增持呈现三大积极动向，即注销式回购金额翻番；回购增持再贷款专项工具“撬动”回购增持效果明显；大市值公司贷款回购增持占比高。

• 近日，多家因触及面值退市指标等已经退市的公司收到证监系统行政处罚或行政处罚事先告知书。退市不是免罚牌。对退市公司违法违规行为严肃追责，彰显了监管部门对资本市场违法违规行为的“零容忍”态度，以及“追首恶”的决心，决不允许“浑水摸鱼”“一退了之”。从处罚日期来看，截至2025年1月5日，过去一个月内，有11家退市公司收到罚单。2024年全年超过30家退市公司收到证监系统罚单。

• 本土所正在公募基金审计市场崛起。截至2024年底，在国内公募基金审计市场上，本土所、外资所的市占率分别是23.34%、76.66%。一位审计行业资深人士表示，2024年是本土所参与金融行业审计业务竞争的元年。直接原因是普华永道作为该领域龙头，在2024年被监管处罚让出了绝大部分市场份额。

• 2024年12月沪深北三地交易所受理IPO情况较前11个月明显回温。当月北交所新受理32家IPO企业，占全年受理家数的近50%，上交所情况类似，深交所当月受理2家，占比67%。伴随大量IPO企业终止，当前上市排队现象得以缓解。从保荐机构分布情况来看，大型券商仍然占据优势。中信证券以24家排队企业的数量继续排在第一。

• 跨境理财通2.0落地一月后，首批14家试点券商展业，有总部在粤港澳大湾区的内地券商正在谋求第二批跨境理财通展业资格。部分未在香港设立分支机构的内地券商亦有展业意愿，在搭建系统和团队的同时，正在积极寻找在香港展业的券商作为业务合作方。

• 近期，多家银行发布降低代销基金费率公告。民生银行(4.000, -0.01, -0.25%)、交通银行(7.430, -0.10, -1.33%)、农业银行(5.150, -0.05, -0.96%)及部分城商行均对部分基金采取费率优惠，优惠时间、力度各异。银行降费主要为提升竞争力、增加中间业务收入及向买方投顾转型。业内人士认为，此举虽有助于拉动业务收入增长，但银行也需加强管理、创新服务。同时，降费让利是大势所趋，但合理费率对行业发展有益。

• 监管三令五申之下，仍有证券从业人员铤而走险“触红线”。新年伊始，多家券商或相关责任人因违规炒股吃了罚单。多地证券局日前开出罚单，涉及国都证券、华源证券等公司或责任人。随着处罚落地，一些从业人员长期违规炒股的细节也随之曝光。2024年，针对证券从业人员违规炒股，监管全年发出罚单超百张，涉及从业人员超150名、券商10余家。

• 财联社：面对2025开盘首个交易日的下跌，各类小作文层出不穷，其中就有提到2025再融资将提速。也被视为市场下跌的重要影响因素之一。向多家投行业务负责人求证后得知，目前并不存在再融资加速的变化。目前来看，审核仍然从严，控制节奏的大方向并未变化，不存在加快的情形。

• 中国经营报：近日，全国社会保障基金理事会原理事长、中国人民银行原行长戴相龙在《中国养老金发展报告2024》发布会上表示：“全国社会保障基金从成立到2023年，基金的整体年化收益率是7.4%，其中境内股票投资年化收益率达到10%。”他补充说道：“都说股票不赚钱，社保理事会就是能赚钱，而且赚钱主要靠股市投资，因为这是长期投资。”

• 证券时报：在DeepSeek-V3爆火之后，背后的AI“天才少女”罗福莉也进入了人们的视野。据媒体报道，小米创始人雷军以千万年薪招揽DeepSeek开源大模型DeepSeek-V2的关键开发者之一罗福莉，领导小米AI大模型团队。

• 比亚迪：有消息称，比亚迪十五事业部已开启人形机器人项目，内部代号为“尧舜禹”，目前团队正处于招聘状态。有记者以投资者身份致电比亚迪投资者关系部门，相关人士表示不予置评，一切以公告为准，公司暂未涉足人形机器人相关业务。

热点新闻综述：

• 李强主持召开国务院常务会议，研究推进城市更新工作，听取保障农民工工资支付工作情况汇报。

• 中国央行：实施适度宽松的货币政策，择机降准降息，坚决防范汇率超调风险。

• 国家发改委：2025年要增加超长期特别国债发行规模，拓展“两重”建设支持范围。

• 外汇管理局：实施更加积极有为的外汇管理政策，加强外汇市场逆周期调节和预期管理。

• 外交部就美国考虑对中国无人机实施限制措施回应：中方一贯坚决反对美方泛化“国家安全”概念，干扰和限制正常的经贸往来，破坏全球产供链的安全稳定。

• 证券时报：截至2024年12月31日，2024年国内电影总票房超422亿，虽然整体票房同比下降明显，但过亿电影仍达到71部，与2023年基本持平。

• 证监会就修改《证券发行与承销管理办法》部分条款向社会公开征求意见。

• 上交所召开外资机构座谈会，推进资本市场全面深化改革；深交所召开外资机构座谈会，就近期A股市场形势听取意见建议。

• 海关总署出台15项措施，推动西部大开发形成新格局。

• 商务部：对洛克希德·马丁导弹与火控公司等10家美国企业采取不可靠实体清单措施。商务部：将28家美国实体列入出口管制管控名单。

• 深市ETF2024年“成绩单”出炉，规模突破万亿元大关。

• 珠三角枢纽（广州新）机场已正式获得国务院的立项批复。

• 国家互联网信息办公室就《个人信息出境个人信息保护认证办法（征求意见稿）》公开征求意见。

• 国务院办公厅印发《关于严格规范涉企行政检查的意见》，涉企行政检查以属地管辖为原则，严禁违规实施异地检查。

• 国家数据局组织召开促进平台经济创新发展研讨会。

• 国家医保局整合规范眼科类医疗服务价格项目。

• 全国铁路实行新的列车运行图。

• 全国流感病毒阳性率持续上升其中99%以上为甲流。

• 韩国入境上海游客订单同比增超180%。

• 2024年中国主播净收入排行榜：董宇辉斩获超28亿高居榜首，李佳琦狂收超25亿居第二，辛巴以超24亿居第三；

• 多家银行宣布再度下调代销基金费率，低至1折；上海2024年GDP有望接近或突破5万亿大关；

• 江西百家景区推出学生背诗免门票：从小学生到研究生都能参与；

• 流感神药价格暴涨：速福达一盒涨至300元；卫健委：目前儿童呼吸道感染以流感病毒和肺炎支原体为主；

• 茅台十年来首次减产基酒，2024年茅台赚了857亿元；

• 央视曝加油站作弊案：广西贵港一家加油站，消费者每加一箱油被偷1.5升；全国查明95起加油站案偷逃税7.9亿元；

• 网友吐槽长春一公司自制“消费券”抵工资，律师称：不合理不合法，可向职能部门投诉；

• 港媒：5日起沪苏杭三城至香港实现高铁“当日达”；香港楼市成交量创近3年新高，高租金回报率吸引购房者；

• 段永平现身浙大聊投资理念：不应总想着赚快钱。1月5日，知名投资人段永平现身其母校浙江大学，和师生们分享了不少对于投资、创业、人生价值等方面的独到观点。

• 国产开源芯片香山被质疑PPT造芯，包云岗回应：今年将实现交付；丘成桐预言：到2030年，中国本土数学家将能引领世界；

• 中国拟限制磷酸铁锂等电池技术出口，西方锂生产商或面临挑战；

• 山西一路杆装了20个摄像头,当地:不会过度抓拍；

• 河北张家口市一菜市场发生火灾，致8人遇难15人受伤；

• 宁夏两所高校受地震影响提前放假：期末考试取消，下学期提前返校补考；

• 医保局：今年起全面推进药品追溯码严监管，每盒药都有“身份证”，精准打击违规使用医保基金行为；

• 医保局：29省份上线运行医保定点药店比价小程序，医保药品价格更加公开透明；

• 网传山西一医院被指有医务人员涉嫌参与婴儿买卖，大同成立调查组；云南昭通一医院因存在过度诊疗等行为，被罚127万元；

• 胖东来2024年销售额近170亿元，珠宝卖了15亿，单品爆款茶叶卖了6个亿；

• 刘强东再次给老家村民发钱：每家有几千元礼品，60岁以上老人有一万元，感恩当年全村凑钱送其上大学；

• 谷爱凌：我一直是代表中国，我所有的状态都一直代表中国；

• 苹果官网举办新年降价促销活动：最高立省800元

• 万达转让武威万达广场置业公司，新华保险、中金资本接盘

• 元旦预计发送旅客1150万人次；全社会跨区域人员流动量预计超1.8亿人次。

• 国家统计局：今年将继续组织开展劳动力调查。

• 新版医保药品目录落地实施，新增91种药品。

• 市场监管总局推动召回缺陷无人机2797台。

• 蜜雪冰城股份有限公司向港交所提交上市申请书。

• 九源基因回应司美格鲁肽大规格申报受挫：意料之中，不会影响药物注册进度。

• 阿里巴巴宣布，其子公司及NewRetail与德弘资本达成交易，以最高约131.38亿港元出售所持高鑫零售（大润发、欧尚母公司）全部股权，合计占高鑫零售已发行股份的78.7%，新零售版图再收缩。

• 成品油价或迎新年“第一涨” 调价窗口即将开启。

• 奶茶店跑出多位白手起家的亿万富豪，年轻人却快喝不动了；

• 北京集中治理利用算法实施大数据“杀熟”等问题；

• 华为新品出厂默认搭载原生鸿蒙：旧款产品也将逐步完成升级。

• 上海修订印发“沪牌”拍卖规定：连缴1年社保或个税可拍牌；财政部：年度公务用车采购总量中新能源汽车占比原则上不低于30%；

• 美团将在全国上线“防疲劳”机制：跑单12小时强制下线，试点中超99%骑手不受影响；

• 文旅部：前三季度国内出游人数已接近43亿人次；预计2024年全国A级旅游景区游客接待同比增逾15%；

• 财政部：年度公务用车采购总量中新能源汽车占比原则上不低于30%。